Gleich zwei milliardenschwere IPOsBörse Hongkong will Duftmarken setzen
Seit ein paar Jahren ist der IPO-Markt in Hongkong völlig erlahmt. Mit den milliardenschweren Börsengängen von Sinopec Engineering und China Galaxy will die Börse an den Glanz früherer Zeiten anknüpfen.
Am anderen Ende der Welt kommt Bewegung in den erlahmten IPO-Markt:Am Finanzplatz Hongkong stehen zwei neue milliardenschwere Börsengänge bevor. Wenn es Sinopec Engineering und China Galaxy Securities am 22. und 23. Mai gelingt, Investoren zu begeistern, könnten es die beiden größten Börsengänge seit Jahresbeginn werden. Zusammen wollen die beiden Unternehmen bis zu 3,6 Mrd. US-Dollar bei Anlegern einsammeln.
Von 2009 bis 2011 nahm die Börse Hongkong einen Spitzenplatz für Neuemissionen ein, doch dann machten New York und Tokio der chinesischen Metropole den Titel mit Rekorddebüts wie denen von Facebook und Japan Airlines streitig. Der IPO-Markt schrumpfte 2012 um über 60 Prozent auf ein Volumen von 7,7 Mrd. US-Dollar und damit den niedrigsten Wert seit 2008.
Im ersten Quartal setze sich der Abwärtstrend fort. Neustarts in Hongkong haben bislang gerade mal eine Milliarde Dollar eingebracht. Im Vergleich dazu wartet der gegenwärtige Marktführer New York Stock Exchange nach Daten des Finanzinformationsdienstleisters Dealogic mit einem Emissionsvolumen von bislang gut 11 Mrd. auf. Aktuell rangiert Hongkong gerade noch auf Platz 12 der weltweit wichtigsten Handelsplätze für Börsengänge und ist gegenüber dem Vorjahr weiter deutlich abgerutscht. 2012 lag Hongkong immerhin noch auf Platz 4.
Sinpec Engineering nennt Preisspanne
Sinopec Engineering, die auf Raffination und Petrochemie spezialisierte Entwicklungs- und Konstruktionssparte des chinesischen Ölgiganten Sinopec, will nach Angaben von mit dem Börsengang vertrauten Personen 1,328 Mrd. Aktien in einer Spanne von 1,26 bis 1,69 US-Dollar an die Anleger ausgeben, und damit bis zu 2,24 Mrd. Dollar einsammeln.
Damit das Börsendebüt auch wirklich ein Erfolg wird, soll sich Sinopec Engineering sieben Ankerinvestoren gesichert haben. Dabei geht es um Investitionen im Umfang von 350 Mio. Dollar oder 16 Prozent der gesamten Neuemission.
So genannte Cornerstone-Investoren bringen neben dem reinen Beteiligungskapital in der Regel noch andere Dinge wie Kontakte, gute Geschäftsbeziehungen oder schlicht ihren guten Namen mit in ihr Investment ein. Im Fall von Sinopec Engineering soll es sich laut den informierten Personen unter anderem um die in Staatsbesitz befindliche China Aerospace Science & Technology Corp und den ebenfalls staatlichen Versicherer China Export & Credit Insurance handeln.
Der gemessen am Umsatz sechstgrößte Börsenmakler Chinas, Galaxy Securities, will 1,57 Mrd. Aktien an die Börse bringen, wie informierte Personen sagen. Auch Galaxy soll sich dabei die Unterstützung durch Cornerstone Investoren gesichert haben.
Die Erstnotiz der beiden Börsenneuzugänge ist für den 22. und 23. Mai geplant. Weitere Unternehmen von der Hotel- über die Immobilien- bis hin zur Finanzbranche stehen bereits in den Startlöchern und warten auf ermutigende Signale.