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Medienkooperation
Wenn Sie an der Börse Geld verdienen möchten, ohne zwingend auf steigende Kurse angewiesen zu sein, ist das Prinzip des Stillhalters eine gute Option. Bislang war dieser Ansatz bei Freedom24 nicht umsetzbar, doch das hat sich aktuell geändert. Der Broker öffnet nun mit dem Optionsverkauf eine Tür, die für erfahrenere Anleger und Trader besonders interessant sein dürfte.
Bisher war es bei Freedom24 nicht möglich, Optionen ohne eine entsprechende Gegenposition zu verkaufen. Das hat sich nun geändert: Der Broker ermöglicht ab sofort das Eingehen von Stillhalter-Positionen, ohne dass Trader dafür eine weitere Optionsposition oder eine Short-Position im Basiswert, etwa in einer Aktie, halten müssen. Sie handeln somit besicherte Put-Optionen (Cash-Secured Puts) und erhalten für den Verkauf eine Optionsprämie.
Der praktische Einstieg in das Stillhaltergeschäft erfolgt über sogenannte Cash-Secured Puts. Dabei verkaufen Sie eine Put-Option auf eine Aktie, die Sie grundsätzlich bereit wären zu kaufen und hinterlegen dafür ausreichend Kapital auf Ihrem Konto als Sicherheit. Für diesen Verkauf erhalten Sie unmittelbar eine Optionsprämie, die Ihnen gutgeschrieben wird. Der Ablauf gestaltet sich dabei wie folgt:
Sie wählen eine Aktie aus, die Sie zu einem bestimmten Preis kaufen würden, verkaufen eine Put-Option auf diese Aktie und erhalten dafür sofort die vereinbarte Prämie. Anschließend gibt es zwei mögliche Szenarien:
| Szenario 1 – Die Option wird nicht ausgeübt: | Szenario 2 – Die Option wird ausgeübt: |
|---|---|
| Schließt die Aktie am Verfallstag oberhalb des vereinbarten Ausübungspreises, verfällt die Option wertlos. Die Prämie verbleibt vollständig bei Ihnen, ohne dass Sie die Aktie kaufen mussten. Das ist der Idealfall für viele Stillhalter-Strategien. | Fällt die Aktie unter den Ausübungspreis, werden Ihnen die Aktien zum vereinbarten Kurs zugeteilt. Das zuvor hinterlegte Guthaben auf Ihrem Konto wird für die Abwicklung verwendet. Sie erhalten die Aktien zu einem Preis, den Sie zuvor als akzeptabel eingestuft haben und behalten dennoch die eingenommene Prämie. |
Nicht jede Optionsstrategie ist über Freedom24 verfügbar, aber die beiden wichtigsten Stillhalter-Varianten schon. Konkret bietet der Broker aktuell zwei Strategien an: Cash-Secured Puts (wie zuvor beschrieben) sowie Covered Calls, also den Verkauf von Call-Optionen auf Aktien, die Sie bereits in Ihrem Depot halten. Mit Covered Calls können Sie regelmäßige Prämien für bestehende Positionen erzielen, während Sie gleichzeitig einen gewissen Puffer gegen Kursverluste aufbauen.
Gehandelt werden können ausschließlich Optionen, die an US-amerikanischen Börsen notiert sind. Das mag auf den ersten Blick einschränkend wirken, eröffnet in der Praxis jedoch Zugang zu den liquidesten und am meisten gehandelten Optionsmärkten der Welt. Besonders interessant ist, dass Trader bei Basiswerten wie dem SPY (SPDR S&P 500 ETF) oder dem QQQ (Invesco QQQ ETF) sogar sogenannte 0DTE-Optionen handeln.
Das sind Optionen, die täglich auslaufen. Diese extrem kurzlaufenden Kontrakte ermöglichen eine sehr präzise und zeitnahe Umsetzung von Stillhalter-Strategien, erfordern jedoch ein entsprechendes Verständnis der damit verbundenen Risiken.
Freedom24 bietet attraktive Möglichkeiten für den Handel mit Optionen
Um zu verstehen, warum die Neuerung bei Freedom24 relevant ist, lohnt ein kurzer Blick auf die Grundlagen. Beim Verkauf einer Option nehmen Sie die sogenannte Stillhalter-Position ein. Sie sind also derjenige, der eine Option ausgibt, nicht derjenige, der sie kauft. Als Stillhalter verpflichten Sie sich, unter bestimmten Bedingungen eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.
Im Gegenzug erhalten Sie dafür sofort eine Optionsprämie, unabhängig davon, ob die Option am Ende ausgeübt wird oder nicht. Diese Prämie ist Ihr unmittelbarer Ertrag – und genau das macht das Stillhaltergeschäft für viele Anleger so attraktiv. Als Verkäufer einer Option sind Sie damit nicht auf eine bestimmte Kursentwicklung angewiesen.
Sie profitieren vor allem dann, wenn sich der Markt seitwärts bewegt oder sich in die für Sie günstige Richtung entwickelt. Damit unterscheidet sich diese Strategie grundlegend vom klassischen spekulativen Optionskauf, bei dem der Käufer auf starke Kursbewegungen hofft. Das gilt für eine Call-Option (Sie hoffen auf steigende Kurse) genauso wie für eine Put-Option, bei der Sie auf fallende Kurse spekulieren.
Das Stillhaltergeschäft ist keine Strategie für jeden, aber für bestimmte Anlegertypen bietet es echte Vorteile. Die vergleichsweise geringen Gebühren bei Freedom24 ab 0,65 USD pro Kontrakt machen die Umsetzung besonders wirtschaftlich. Für folgende Gruppen ist dieser Ansatz besonders passend:
Wenn Sie ein solides Aktienportfolio aufgebaut haben und dieses nun mit regelmäßigen Prämienerträgen ergänzen möchten, finden Sie im Covered Call eine gute Möglichkeit. Die Strategie erzeugt passives Einkommen auf bereits gehaltene Positionen, ohne dass Sie Ihr Portfolio grundlegend verändern.
Wenn Sie ohnehin planen, eine Aktie zu einem bestimmten Kurs zu erwerben, können Sie diesen Kaufwunsch durch einen Cash-Secured Put direkt monetarisieren. Entweder erhalten Sie die Aktien wie gewünscht oder bekommen die Prämie, wenn der Kurs nicht fällt. In beiden Fällen profitieren Sie gegenüber einem schlichten Limit-Kauf.
In Phasen geringer Marktbewegung sind klassische Buy-and-Hold Strategien wenig ergiebig. Stillhalter-Strategien hingegen erzielen auch in ruhigen Märkten kontinuierliche Prämienerträge, unabhängig davon, ob die Kurse steigen oder stagnieren.
Gerade die Möglichkeit, 0DTE-Optionen auf SPY oder QQQ zu handeln, macht Freedom24 für aktive Trader interessant. Wenn Sie täglich handelbare Kontrakte mit überschaubarem Zeithorizont bevorzugen und dabei von günstigen Konditionen profitieren möchten, finden Sie hier ein attraktives Umfeld.
Optionsstrategien als Stillhalter erlauben eine sehr präzise Definition des maximalen Risikos vor dem Handelseinstieg. Wenn Sie nicht von zufälligen Marktbewegungen abhängig sein wollen, sondern klare Szenarien definieren möchten, profitieren Sie von der strukturierten Natur dieser Strategien.
Freedom24 hält Anlegern interessante Möglichkeiten für den Optionshandel bereit
Mit der Einführung des Optionsverkaufs macht Freedom24 einen bedeutsamen Schritt in Richtung eines vollwertigen Options-Brokers. Stillhalter-Strategien wie Cash-Secured Puts und Covered Calls stehen nun auch ohne Gegenposition offen. Angesichts der wettbewerbsfähigen Gebühren und des Zugangs zu US-Optionen positioniert sich Freedom24 damit als ernsthafte Option für erfahrene Anleger.
Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
