Welche Aktienstrategie passt 2026 zu Ihrem Portfolio?
Die Entscheidung zwischen Value Aktien vs. Growth Aktien ist eine der grundlegendsten, die Sie als Anleger treffen müssen. Während Sie mit der Value Strategie auf unterbewertete Substanzwerte setzen, investieren Sie bei der Growth Strategie in Unternehmen mit dem größten Zukunftspotenzial. Wir ziehen einen Vergleich Value vs. Growth, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen.
Libertex: Top Aktien-Broker
- Echte Aktien handelbar
- 0 % Ordergebühren
- Einzahlung per PayPal möglich
**84%** der privaten CFD Konten verlieren bei diesem Anbieter Geld
Was bedeutet „Value“ als Aktienstrategie?
Die Value-Strategie (Value Investing) basiert auf der Idee, Aktien zu kaufen, deren innerer Wert über ihrem aktuellen Marktpreis liegt. Sie suchen also nach Unternehmen, die an der Börse zu Unrecht „bestraft“ oder schlicht übersehen wurden.
Der berühmteste Verfechter dieser Strategie ist Warren Buffett, der sie von seinem Mentor Benjamin Graham lernte. Value Investoren legen Wert auf Kennzahlen wie ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder ein niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV).
Sie kaufen
Value Aktien
in der Erwartung, dass der Markt ihren wahren Wert früher oder später erkennen wird. Diese Unternehmen zeichnen sich oft durch stabile Geschäftsmodelle, eine lange Historie und regelmäßige Dividendenzahlungen aus. Die Strategie ist auf langfristigen Erfolg und die Minimierung des Risikos ausgerichtet.
Im Überblick kennzeichnen sich Value Aktien durch folgende Merkmale:
- Unterbewertete Aktien im Fokus
Value Investoren suchen Unternehmen, deren Aktienkurs unter dem inneren Wert liegt.
- Fundamentalanalyse als Basis
Entscheidungen werden auf Basis von Kennzahlen wie KGV, KBV oder
Dividendenrendite
getroffen.
- Langfristige Perspektive
Der Ansatz setzt darauf, dass der Markt den wahren Wert des Unternehmens mit der Zeit erkennt.
- Geringeres
Risikoempfinden
Value-Aktien gelten oft als stabiler, da sie meist etablierte Unternehmen mit solider Bilanz darstellen.
- Konträre Marktposition
Value Investoren kaufen häufig, wenn andere verkaufen, und nutzen Marktskepsis als Chance.
Die Value-Strategie zielt darauf ab, unterbewertete Qualitätsunternehmen zu finden und langfristig vom Aufholen ihres wahren Werts zu profitieren. (Foto: Kateryna Onyshchuk / Shutterstock.com)
Was meint die Strategie „Growth“?
Im Vergleich zur Value- konzentriert sich die Growth Strategie, zu Deutsch Wachstumsstrategie, auf Unternehmen, die ein überdurchschnittliches Umsatz- und Gewinnwachstum erwarten lassen. Diese sogenannten Growth Aktien investieren ihre Gewinne typischerweise vollständig in die Expansion anstatt Dividenden auszuschütten.
Sie sind oft in zukunftsträchtigen Branchen wie Technologie oder Biotechnologie angesiedelt. Growth Investoren sind bereit, einen höheren Preis für diese Aktien zu zahlen, da sie ein exponentielles Wachstum in der Zukunft erwarten.
Kennzahlen wie das KGV sind bei Growth Unternehmen oft sehr hoch oder sogar negativ, wenn Gewinne noch gering oder nicht vorhanden sind. Die Hoffnung liegt auf einer Vervielfachung des Aktienkurses. Im Überblick kennzeichnen sich Growth Aktien durch folgende Merkmale:
Wachstumsstarke Unternehmen im Mittelpunkt
Growth Investoren setzen auf Firmen mit überdurchschnittlichem Umsatz- und Gewinnwachstum.
Hohe
Kurschancen, aber auch mehr Risiko
Das Potenzial für Kurssteigerungen ist groß, jedoch schwanken die Kurse stärker.
Der Fokus liegt weniger auf aktuellen Gewinnen, sondern auf dem zukünftigen Wachstumspotenzial.
Reinvestition statt Dividende
Growth Unternehmen schütten selten Dividenden aus, sondern investieren Gewinne in Expansion.
Häufig stammen Growth-Titel aus dynamischen Branchen wie Technologie, Biotech oder erneuerbare Energien.
Libertex Highlights
- Echte Aktien handelbar
- 0 % Ordergebühren
- Einzahlung per PayPal möglich
**84%** der privaten CFD Konten verlieren bei diesem Anbieter Geld
Was sind interessante Value Aktien?
Im Vergleich von Value vs. Growth erfordert die Auswahl von Value Aktien eine sorgfältige Analyse der Fundamentaldaten. Value Investoren suchen nach Unternehmen, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden.
Wir stellen Ihnen fünf interessante Value Kandidaten aus Deutschland, Europa und den USA vor, die das Potenzial haben, ihren wahren Wert an der Börse zu entfalten.
- Symrise AG (DE000SYM9999)
Symrise ist ein deutsches Unternehmen aus der Spezialchemie-Branche. Es gehört zu den weltweit führenden Anbietern von Duft- und Geschmacksstoffen sowie kosmetischen Inhaltsstoffen. Die Geschäftstätigkeit ist durch eine hohe Stabilität gekennzeichnet, da die Produkte in vielen Konsumgütern des täglichen Bedarfs enthalten sind.
Die Aktie ist für Value Anleger interessant, weil das Unternehmen über einen breiten wirtschaftlichen Burggraben (Schutz vor Konkurrenz) verfügt. Diesen erhält es durch seine Innovationskraft und die tiefen Kundenbeziehungen. Trotz eines KGV von rund 30 bietet Symrise eine solide Basis und wird von Analysten öfter als unterbewertet eingestuft.
- NN Group N.V. (NL0010773842)
Die NN Group ist ein niederländischer Finanzdienstleister mit Fokus auf Versicherungen und Vermögensverwaltung in Europa und Japan. Die stabile Geschäftstätigkeit generiert zuverlässige Cashflows, die regelmäßige Dividendenzahlungen ermöglichen.
Für Value Anleger ist die NN Group attraktiv, da sie oft mit einem niedrigen Kurs-Buchwert-Verhältnis gehandelt wird. Das KGV liegt sogar unter 8. Das Unternehmen profitiert zudem von einem anhaltend höheren Zinsniveau in Europa, was die Rentabilität im Versicherungsgeschäft verbessert.
- Campbell Soup Company (US1344291091)
Campbell Soup ist ein US-amerikanischer Lebensmittelkonzern und bekannt für seine Suppen sowie Fertiggerichte. Als Basiskonsumgüter-Unternehmen ist die Geschäftstätigkeit krisenresistent, da die Produkte auch in schwierigen Zeiten nachgefragt werden.
Die Aktie gilt als klassischer Value-Titel mit einer langen Historie stabiler Erträge und einer attraktiven Dividendenrendite von aktuell knapp fünf Prozent. Die etablierte Marke bietet Schutz vor Wettbewerb. Die Aktie wird oft als unterbewertet angesehen, wenn kurzfristige Marktstimmungen das langfristige Potenzial überlagern.
- Citigroup Inc. (US1729674242)
Citigroup ist eine der größten Banken der USA, weltweit im Finanzsektor tätig und deckt Privatkundengeschäft, Investmentbanking und Vermögensmanagement ab. Die Aktie ist für Value Investoren interessant, da sie nach Restrukturierungen oft mit einem deutlichen Abschlag auf ihren Buchwert gehandelt wird.
Die Bank arbeitet an der Steigerung ihrer Effizienz und der Vereinfachung ihrer Bilanz. Dies bietet langfristig ein erhebliches Aufholpotenzial, wenn die Turnaround Bemühungen erfolgreich sind. Das KGV zeigt mit momentan knapp 12, dass die Aktie im Vergleich zwischen Value vs. Growth eindeutig Teil einer Value-Strategie sein kann.
- Taylor Wimpey PLC (GB0008782301)
Taylor Wimpey ist ein führendes britisches Wohnungsbauunternehmen im Bausektor. Die Geschäftstätigkeit ist eng mit der Entwicklung des Immobilienmarktes und den Zinsen in Großbritannien verbunden. Die Dividendenrendite von knapp acht Prozent untermauert den Status als Value Aktie
Die Aktie wird für Value Anleger zudem attraktiv, wenn der Markt aufgrund von Konjunktursorgen überreagiert. Das Unternehmen verfügt über eine solide Landbank und eine starke Bilanz, was es ihm ermöglicht, von einer Erholung des Wohnungsmarktes überproportional zu profitieren.
Value-Aktien wie Symrise, NN Group, Campbell Soup, Citigroup und Taylor Wimpey bieten 2026 solides Potenzial durch stabile Geschäftsmodelle und attraktive Bewertungen. (Foto: Ground Picture / Shutterstock.com)
Welche attraktiven Growth Aktien gibt es?
Im Vergleich zu Value Werten zeichnen sich Growth Aktien durch ein hohes Wachstumspotenzial aus, das oft mit disruptiven Technologien oder neuen Märkten verbunden ist. Anleger akzeptieren hier höhere Bewertungen in der Hoffnung auf zukünftige Gewinne. Wir nennen fünf Growth Kandidaten aus Deutschland, Europa und den USA, die das Potenzial für überdurchschnittliches Wachstum bieten.
- SAP SE (DE0007164600)
SAP ist der größte europäische Softwarekonzern und ein führender Anbieter von Unternehmenssoftware (ERP) in der Technologiebranche. Die Geschäftstätigkeit wird durch den Wandel hin zu Cloud Lösungen und die Integration von Künstlicher Intelligenz (KI) getrieben.
Die Aktie ist eine klassische Growth Aktie, da SAP kontinuierlich in neue Technologien investiert, um die Marktführerschaft zu festigen und das wiederkehrende Umsatzwachstum zu beschleunigen. Das zeigt unter anderem das sehr hohe KGV von momentan über 80.
- ASML Holding N.V.
(NL0010273215)
ASML ist ein niederländisches Technologieunternehmen und der weltweit führende Hersteller von Lithographie-Systemen für die Halbleiterindustrie. Die Geschäftstätigkeit ist unverzichtbar für die Produktion der modernsten Mikrochips.
Das Wertpapier ist eine Top Growth Aktie, da die Nachfrage nach Halbleitern durch Megatrends wie KI und 5G explosionsartig wächst. ASML hält ein Quasi-Monopol in der EUV Lithographie, was ein enormes Wachstumspotenzial sichern sollte. In den letzten 12 Monaten ist der Kurs um über 40 Prozent gestiegen.
- NVIDIA Corporation (US67066G1040)
NVIDIA ist ein US-amerikanisches Technologieunternehmen, bekannt für seine Grafikprozessoren (GPUs) und ein dominierender Akteur in der Halbleiter- und Softwarebranche. Die Geschäftstätigkeit wird massiv durch den Boom der Künstlichen Intelligenz und des maschinellen Lernens angetrieben.
NVIDIA ist ein Paradebeispiel für eine Growth Aktie, da die GPUs des Unternehmens der De-facto-Standard für Rechenzentren und KI-Anwendungen sind und das Unternehmen ein extrem hohes Umsatz- und Gewinnwachstum aufweist. Die 3-Jahresn-Performance liegt bei stattlichen fast 1.000 (!) Prozent.
- Uber Technologies, Inc. (US90353T1007)
Uber ist ein US-amerikanisches Technologieunternehmen und auch mittlerweile in Deutschland sehr bekannt für Mobilitätsdienstleistungen und Essenslieferungen. Die Geschäftstätigkeit zielt darauf ab, die Logistik und den Transport weltweit zu verändert.
Im Vergleich zu Value ist Uber eindeutig eine Growth Aktie, da das Unternehmen trotz hoher Anfangsinvestitionen nun profitabel wird. Das Wachstumspotenzial liegt in der weiteren Durchdringung neuer Märkte und der Ausweitung seiner Plattformdienste.
- Eli Lilly and Company (US5324571083)
Eli Lilly ist ein US-amerikanischer Pharmakonzern, spezialisiert auf die Entwicklung und Vermarktung von Medikamenten in der Gesundheitsbranche. Die Geschäftstätigkeit wird durch bahnbrechende Medikamente, insbesondere im Bereich Diabetes und Adipositas, vorangetrieben.
Beim Wertpapier von Eli Lilly handelt es sich um eine Growth Aktie, da die Einführung neuer Blockbuster-Medikamente ein enormes Umsatzwachstum verspricht. Die Forschungspipeline und die Marktführerschaft in Schlüsselbereichen sichern das langfristige Wachstum.
Praxisbeispiel: Handeln über Libertex
Wenn Sie Value oder Growth Aktien handeln möchten, benötigen Sie ein Depot bei einem Broker wie Libertex. Die App des Brokers bietet eine intuitive Oberfläche und Sie nutzen bei Bedarf ein kostenloses
Libertex Demokonto. Dieses hilft Ihnen dabei, sich zum Beispiel mit dem Value Investing oder der Growth Strategie vertraut zu machen.
Die Libertex App bietet eine intuitive Benutzeroberfläche
Libertex Highlights
- Echte Aktien handelbar
- 0 % Ordergebühren
- Einzahlung per PayPal möglich
**84%** der privaten CFD Konten verlieren bei diesem Anbieter Geld
Wie finde ich Value oder Growth Aktien?
Die Unterscheidung zwischen Value vs. Growth ist der erste Schritt. Doch wie finden Sie die passenden Aktien? Es gibt bewährte Methoden, um Value- und
Growth Aktien
systematisch zu identifizieren.
1️⃣ Fundamentalanalyse und Kennzahlen-Screening
Die Fundamentalanalyse ist das Herzstück der Suche. Sie nutzen spezielle Kennzahlen, um den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Value Aktien zeichnen sich oft durch niedrige Kennzahlen wie KGV und KBV aus. Für Growth Aktien achten Sie auf hohe Wachstumsraten bei Umsatz und Gewinn. Aktien Screener erlauben Ihnen, Tausende von Aktien nach diesen Kriterien zu filtern.
2️⃣ Top-Down-Analyse und Trendidentifikation
Bei der Top-Down-Analyse beginnen Sie mit der Betrachtung globaler und makroökonomischer Trends. Sie identifizieren Branchen mit massivem Wachstum (Growth) oder zyklischer Unterbewertung (Value). Growth Trends sind KI oder Biotechnologie. Value Sektoren sind Banken oder Automobilhersteller. Diese Methode hilft Ihnen, die richtigen Sektoren für Ihre Value oder Growth Strategie auszuwählen.
3️⃣ Qualitative Analyse und Wettbewerbsvorteile
Unabhängig von den Kennzahlen ist die qualitative Analyse unerlässlich. Sie untersuchen den sogenannten wirtschaftlichen Burggraben. Ein breiter Burggraben schützt das Unternehmen vor Wettbewerb. Für Value Aktien suchen Sie nach stabilen Burggräben. Für Growth Aktien suchen Sie hingegen nach Unternehmen, die durch innovative Technologien einen neuen, wachsenden Burggraben aufbauen.
4️⃣ Die Peter-Lynch-Methode („Investiere in das, was du kennst“)
Der legendäre Fondsmanager Peter Lynch empfahl, in Unternehmen zu investieren, deren Produkte oder Dienstleistungen Sie verstehen und nutzen. Diese intuitive Methode funktioniert sowohl für Value vs. Growth. Ein beliebtes, schnell wachsendes Unternehmen ist eine Growth Aktie. Ein stabiles, etabliertes Unternehmen, dessen Aktie aber niemand beachtet, könnte eine Value Aktie sein.
5️⃣ Analysten-Ratings und Expertenmeinungen
Obwohl Sie sich nie blind auf Experten verlassen sollten, können Analysten-Ratings und Research Berichte wertvolle Hinweise liefern. Finanzportale bieten Übersichten über Aktien, die als unterbewertet (Value) oder mit hohem Wachstumspotenzial (Growth) eingestuft werden. Nutzen Sie diese Informationen als Ausgangspunkt für Ihre eigene, tiefere Recherche.
Libertex Highlights
- Echte Aktien handelbar
- 0 % Ordergebühren
- Einzahlung per PayPal möglich
**84%** der privaten CFD Konten verlieren bei diesem Anbieter Geld
Value vs. Growth: Welche Strategie ist besser?
Die Frage, welche Strategie Value vs. Growth besser ist, lässt sich nicht pauschal beantworten. Beide Ansätze haben in unterschiedlichen Marktphasen die Nase vorn. Die Entscheidung hängt stark von der aktuellen Wirtschaftslage und Ihren persönlichen Anlagezielen ab.
Vorteil- und Nachteile der Value-Strategie
- Geringeres
Risiko: Etablierte Unternehmen mit stabilen Cashflows sind weniger anfällig für Marktschwankungen.
- Eingebaute Sicherheitsmarge: Der Kauf unter dem inneren Wert bietet eine Pufferzone gegen negative Entwicklungen.
- Regelmäßige Einnahmen: Viele Value Aktien zahlen oft Dividenden, die eine stetige Einnahmequelle darstellen.
- Potenzial für Aufholjagd: Erkennt der Markt den wahren Wert, kann der Aktienkurs schnell und deutlich steigen.
- Stabile Geschäftsmodelle: Value Unternehmen haben oft bewährte, krisenresistente Geschäftsmodelle.
- Value Trap Gefahr: Die Aktie ist günstig, weil das Geschäftsmodell veraltet ist und der Kurs nie wieder steigt.
- Geduld erforderlich: Es kann lange dauern, bis der Markt den wahren Wert erkennt, was lange Haltezeiten erfordert.
- Geringere
Dynamik: Die potenziellen Kursgewinne sind in der Regel geringer als bei Growth Aktien.
Vorteil- und Nachteile der Growth-Strategie
- Hohe
Renditechancen: Erfolgreiche Growth Aktien können ihren Wert in kurzer Zeit vervielfachen.
- Zukunftsorientiert: Sie investieren in innovative Unternehmen, die neue Märkte schaffen.
- Gewinn durch Innovation: Growth Unternehmen sind oft führend in Technologie und Forschung.
- Attraktiv in Bullenmärkten: In Phasen starker Wirtschaft übertreffen Growth Aktien oft die Value Aktien.
- Fokus auf Umsatzwachstum: Das schnelle Wachstum des Kerngeschäfts ist ein klarer Indikator für den Erfolg.
- Hohe
Volatilität: Growth Aktien sind sehr sensibel gegenüber Nachrichten und Konjunkturzyklen.
- Hohe
Bewertung: Die Aktien sind oft teuer bewertet, was wenig Spielraum für Enttäuschungen lässt.
- Keine oder geringe Dividenden: Die Gewinne werden reinvestiert, sodass Anleger keine laufenden Einnahmen erhalten.
Historisch gesehen wechseln sich die Phasen ab, in denen Value vs. Growth dominiert. In den letzten Jahren haben Growth Aktien, insbesondere im Technologiesektor, die Value-Aktien oft übertroffen. Experten gehen jedoch davon aus, dass Value-Aktien in einem Umfeld steigender Zinsen und höherer Inflation wieder an Attraktivität gewinnen könnten.
Ob Value oder Growth – beide Strategien haben ihre Stärken, doch in Phasen höherer Zinsen und Inflation könnten Value-Aktien wieder im Vorteil sein. (Foto: Apichatn / Shutterstock.com)
Für welchen Anlegertyp Value und für wen Growth Aktien?
Die Wahl zwischen Value vs. Growth ist letztlich eine Frage Ihrer persönlichen Risikobereitschaft und Ihres Anlagehorizonts.
Value Aktien eignen sich hervorragend für den konservativen und langfristig orientierten Anleger. Wenn Sie Wert auf Stabilität, eine Sicherheitsmarge und regelmäßige Dividendenzahlungen legen, ist Value Investing die richtige Strategie für Sie. Sie müssen die Geduld aufbringen, auf die Korrektur der Marktfehlbewertung zu warten.
Growth Aktien sind ideal für den risikofreudigen Anleger mit einem langen Anlagehorizont. Wenn Sie bereit sind, höhere Volatilität in Kauf zu nehmen, um die Chance auf überdurchschnittliche Renditen zu nutzen, ist Growth Investing passend. Sie müssen an die disruptive Kraft von Innovationen glauben und bereit sein, auch einmal einen Totalverlust hinzunehmen.
Viele erfolgreiche Anleger setzen auf eine Mischstrategie (oft als „Growth at a Reasonable Price“ oder GARP bezeichnet). Sie kombinieren die Stabilität von Value Aktien mit dem Potenzial von Growth Aktien.
Dies ist oft der ausgewogenste Weg, um die Vorteile beider Welten zu nutzen und das Risiko im Portfolio zu streuen. Die Entscheidung Value vs. Growth muss also nicht absolut sein. Die kontinuierliche Diskussion um den Vergleich Value vs. Growth zeigt, dass eine Mischung oft der beste Weg ist.
Zum Anbieter
*
