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Medienkooperation
Die Commerzbank ermöglicht über ihre Investmentgesellschaft für Anleger mit dem klimaVest Erfahrungen mit einem nachhaltigen Finanzprodukt. Der Fonds investiert in Projekte aus dem Sektor der erneuerbaren Energien. Die Renditen kommen also durch Investitionen in die Dekarbonisierung zustande.
Wie sich die Anlage verteilt, und welche Kosten der Wertentwicklung gegenüberstehen, wollen wir allerdings genauer wissen. Unser Test von klimaVest geht der Frage nach, ob die Renditen langfristig überzeugend sind, wer hinter dem Angebot steht und wie die Konditionen ausgestaltet sind. So wollen wir beurteilen, ob klimaVest seriös genannt werden kann.
Aktiv verwaltete Investmentfonds gibt es schon seit Jahrzehnten. Anleger hoffen von der Expertise der Fondsmanager zu profitieren. Dafür nehmen sie auch bei klimaVest Gebühren in Kauf, die gegenüber den passiven ETF deutlich höher sind.
Die Erfahrungen mit klimaVest sind seit 2020 möglich. Mit seiner Ausrichtung auf die Dekarbonisierung der Energieversorgung wendet sich der Fonds vor allem an Investoren, denen der Beitrag zum Klimaschutz am Herzen liegt.
Unser Erfahrungsbericht zum klimaVest hinterfragt die Zusammensetzung des Fonds, geht den Kosten für klimaVest auf den Grund und beschäftigt sich mit der bisherigen Performance des Fonds insgesamt und über jüngste Kalenderjahre. Das sollte Rückschlüsse darüber erlauben, was Anleger von den Produkt erwarten dürfen.
Mit dem klimaVest in Deutschland hat die Commerz Real GmbH seit einigen Jahren ein Produkt im Angebot, das nicht zu den allgemein gehaltenen Investmentfonds gehört. Im Gegensatz zu Fonds und ETF, die auf eine breite globale Abdeckung über Länder, Branchen und Währungsräume setzen, erweist sich der klimaVest im Test als Themenfonds.
Das „Leitmotiv“ solcher Fonds ist der Fokus auf ein bestimmtes, als zukunftsweisend und/oder renditeträchtiges Thema, in diesem Fall der Klimaschutz. Das eröffnet privaten Anlegern neue Möglichkeiten:
Wie der Test von klimaVest zeigt, handelt es sich um einen sogenannten Impact-Fonds, der als ELTIF klassifiziert wird. Als „European Long Term Investment Funds“ berücksichtigt er Projekte in der EU und ist auf langfristige Anlagestrategien ausgerichtet.
▶️ Der klimaVest ist ein beliebter Themen-Fonds
Den deutlich schwersten Beitrag zur Erderwärmung leisten fossile Energieträger. Die Verbrennung von Öl und Gas setzt CO2 frei, das Treibhausgas lässt die Temperaturen weltweit steigen. Davon abgesehen, sind die Vorkommen fossiler Brennstoffe endlich. Irgendwann müssen also ohnehin Alternativen her, aus der Sicht der Klimaschützer besser früher als später.
Eine Investition in Unternehmen und Projekte, die die Nutzung erneuerbarer Energien vorantreiben, ist notwendig. Die Finanzindustrie greift diese Entwicklung bereits seit Jahren auf und kommt Anlegern mit entsprechenden Fonds entgegen. Die Erfahrungen mit klimaVest verbinden Umweltschutz mit Fondsrenditen. Doch wie investiert das Fondsmanagement in diesem Fall? Zur Wahl stehen die folgenden nachhaltigen Verfahren, um unbegrenzt verfügbare natürliche Energieträger zu nutzen:
Der klimaVest Fonds legt einen Schwerpunkt auf Windkraft und Solarenergie. Insgesamt 44 Assets fasst der Fonds zusammen und repräsentiert damit Teile der Wertschöpfungskette in sechs EU-Staaten, dabei berücksichtigt der Fonds klimaVest neben Deutschland also fünf weitere Länder. Vertreten sind Entwickler, Hersteller und Betreiber, die alle das Engagement für den Klimaschutz gemeinsam haben. Die Fondsverwaltung sieht bei allen Assets Zukunftspotenzial. An der erhofften Wertsteigerung sollen Anleger über die Erfahrungen mit klimaVest teilhaben.
Nach den Angaben im Fondsporträt greift das Produkt klimaVest Bausteine einer Vision zur Klimaneutralität der EU auf – wir wollen es in unserem Erfahrungsbericht über klimaVest allerdings genauer wissen. Die Verteilung der Assets über Länder, Branchen und Technologien, die bisherige Entwicklung des ausschüttenden Fonds, aber auch die Gebühren beim klimaVest sind eine wichtige Entscheidungshilfe für Anleger. Die folgenden Zahlen sind im April 2025 aktuell:
| 🔢 WKN | KLV100 |
| 📝 ISIN | LU2183939003 |
| 📊 Anlagen | 44 Assets |
| 🔎 Sektoren | Entwickler, Hersteller und Betreiber, zu 78,40 % aus dem Bereich Windkraft und 21,60 % aus dem Bereich Photovoltaik, davon mit rund 70 % Bestand und rund 30 % Projektentwicklungen |
| 🌍 Standorte |
|
| ✅ Anlageformen | Unternehmensanteile, Finanzierungen |
| 🏦 Fondsanbieter | Commerz Real Investment GmbH |
| ➡️ Verwahrstelle | BNP Paribas Luxemburg |
| ▶️ Fondsdomizil | Luxemburg |
| 💶 Fondswährung | EUR |
| 💰 Fondsvolumen | 1,5 Mrd. EUR |
| 📈 Wertentwicklung p. a. über ein/drei Jahre | +3,45 % / +11,28 % p. a. |
| 💡 Mindestinvestition | 10.000 EUR |
| ➕ Sparplanfähig | Nein |
| 📄 Ausgabeaufschlag | Maximal 5,00 % |
| 🔄️ Laufende Kosten | 1,92 % |
| 💻 Risikoindikator | 1 von 7, breite Streuung des Risikos über mehrere Länder, Standorte und Assetklassen. Repräsentiert sind Projekte und Unternehmen aus den Bereichen der Energieerzeugung, Energieübertragung, Verkehr, Transport und Mobilität, die Photovoltaik und Windkraft onshore und offshore nutzen. |
Wer das Produktblatt zum klimaVest eingehend studiert, stellt fest: Der Fonds wendet sich nicht anl Kleinanleger. Die Zielgruppe sind private Anleger, die mit mindestens 10.000 EUR einsteigen und diese für die empfohlene Haltedauer von fünf Jahren investieren können und wollen.
Der Investmentfonds setzt auf ein Risikomanagement durch sehr breite Diversifikation. Verschiedene Hersteller der notwendigen Technologien, aber auch die Betreiber von Wind- und Solarparks sind unter den Assets vertreten. Auf diese Weise lassen sich Ausfälle von Einzelwerten auffangen, dem Kunden wird eine Streuung des Portfolios in Eigenarbeit abgenommen.
Dass es sich auch bei den Erfahrungen mit klimaVest um eine spekulative Anlage handelt, wird natürlich erwähnt. Die denkbaren Szenarien der Wertentwicklung reichen vom sogenannten Stressszenario bis zur optimistischen Annahme. Nach Informationen der Fondsgesellschaft liegt die Bandbreite zwischen den folgenden projizierten Werten:
Mit einer bisherigen Laufzeit von weniger als fünf Jahren hat der klimaVest sich positiv entwickelt, Aussagen zur langfristigen Performance lassen sich bei dem Produkt allerdings (noch) nicht machen.
Die Entscheidung zugunsten eines Investmentfonds sollte neben den erwarteten Renditen und den Kosten des klimaVest auch die übrigen Konditionen einbeziehen. Unser klimaVest Test nimmt sie unter die Lupe.
Wie sich herausstellt, ist der Fonds nicht sparplanfähig und mit einer Mindestanlage von 10.000 EUR nicht geeignet für Kleinanleger. Eine Mindesthaltedauer bzw. Kündigungsfrist gibt es nicht. Die börsentägliche Rücknahme von Fondsanteilen bei Investitionen unter 500.000 EUR ist möglich, bei Anlagewerten ab dieser Schwelle greift eine zwölfmonatige Kündigungsfrist.
Wie andere Produkten der Commerz Real ist auch der klimaVest ein Sondervermögen. Sollte die Fondsgesellschaft insolvent werden, hätten mögliche Gläubiger keinen Zugriff auf die Werte. Allerdings weist die Commerz Real darauf hin, dass außergewöhnliche Bedingungen zu einer Aussetzung der Rücknahme von Fondsanteilen führen können und erklärt diese auch:
Eine Auszahlung bei Fondsverkäufen kann sich also situationsabhängig trotz des weitgehenden Verzichts auf eine Kündigungsfrist verschieben.
💡 Der klimaVest zählt als Sondervermögen/ Shutterstock/ BalanceFormCreative
Klimaschutz fördern und daran verdienen soll im Rahmen der Erfahrungen mit klimaVest für private Anleger zugänglich sein. In den fast fünf Jahren seines Bestehens hat der Fonds ein Volumen von rund 1,5 Mrd. EUR sammeln können, trotz der recht hohen Mindestanlage ist das Konzept offenbar überzeugend. Dennoch wollen wir in unserem klimaVest Erfahrungsbericht auch mögliche Schwächen nicht unter den Tisch fallen lassen.
Kleinanleger und Sparer kommen beim klimaVest nicht zum Zug, außerdem ist der Fonds ausdrücklich für langfristige Investitionen gedacht. Wer Alternativen sucht, zumal solche mit günstigen Kosten, findet sie unter anderem in den passiven Gegenstücken zu aktiv verwalteten Fonds.
ETF, die börslich handelbaren Indexfonds, bilden mithilfe Künstlicher Intelligenz einen beliebigen Basisindex ab. Die KI lässt die Verwaltungskosten sinken, die Performance bleibt hinter klassischen Investmentfonds häufig nicht zurück, und unter den Themen-ETFs finden sich natürlich auch zahlreiche Produkte mit einem Fokus auf dem Klimaschutz. Die Tabelle unternimmt einen Vergleich.
| ▶️ klimaVest Impact Fonds | 💡 Klimaschutz-ETFs | |
|---|---|---|
| 🔍 Abdeckung | Investitionen in die Wertschöpfungskette in sechs EU-Staaten | Globale Abdeckung über mehr als hundert verschiedene Indizes |
| ✅ Handelbarkeit | Kündigungsfrist nur bei Anlagen ab 500.000 EUR, Rücknahme kann ausgesetzt werden | Unkomplizierte börsliche Handelbarkeit jederzeit |
| ↗️ Performance | Bislang 3,45 % p. a. | Renditen von über 30 % p. a. bei einigen Produkten |
| 💶 Verwaltungskosten | 1,92 % p. a. | Zwischen 0,07 % p. a. und 0,75 % p. a. |
Anleger auf der Suche nach einem geeigneten Fonds nutzen den Vergleich, um neben der Entscheidung für einen passiv oder aktiv gemanagten Fonds auch die Risiken und Renditen zu überblicken und so das bestmögliche Produkt für den eigenen Vermögensaufbau zu finden.
Die große Gruppe der Anleger, die die erforderlichen 10.000 EUR für Erfahrungen mit dem klimaVest nicht aufbringen kann oder will, muss auf eine Investition in den Klimaschutz nicht verzichten. Tatsächlich gibt es bereits zahlreiche ETFs, die sparplanfähig sind, mit günstigen Gesamtkosten punkten und überzeugende Renditen erzielen. Wir greifen nur einige Beispiele bekannter Emittenten heraus:
Dieser physisch besicherte Indexfonds legt die Erträge wieder an. Mit einer Gesamtkostenquote von 0,20 % p. a. und einer jährlichen Rendite von 10,82 % ist der Fonds eines der aktuell führenden Produkte. Das Fondsvolumen nähert sich der Marke von 2.230 Mio. EUR.
Physisch besichert und wiederanlegend ist auch dieser ETF von BlackRock, der bereits eine Fondsgröße von 1.118 Mio. EUR aufweist. Die Gesamtkostenquote ist mit 0,15 % p. a. nochmals günstiger als die des erwähnten Produkts von Amundi, allerdings liegt die Rendite mit 5,84 % jährlich niedriger.
Auch bei diesem ETF handelt es sich um einen physisch besicherten und thesaurierenden Fonds mit einem Volumen von bislang 950 Mio. EUR und einer niedrigen jährlichen Gesamtkostenquote von 0,10 % gegenüber einer Wertentwicklung von + 7,74 % p. a.
Alle drei Fonds weisen sehr niedrige jährliche Gesamtkosten auf und erzielen durch die Wiederanlage von Erträgen außerdem einen Zinseszins-Effekt.
✅ Es stehen attraktive Alternativen für den klimaVest Fonds bereit/ Shutterstock/ DexonDee
Investmentfonds – und zu ihnen gehört der klimaVest – sind häufig auf ein längerfristiges Halten ausgelegt. Wie der Test von klimaVest zeigt, wird auch in diesem Fall eine Haltedauer von fünf Jahren empfohlen, für kurzfristige Finanzziele eignet sich das Produkt eher nicht. Das liegt unter anderem an den vergleichsweise hohen Kosten, die erst durch eine mehrjährige Performance ausgeglichen werden können. Die Entscheidung für den klimaVest Impact Fonds sollten deshalb nur Angehörige der folgenden Zielgruppen treffen:
Um in einen Fonds wie den klimaVest investieren zu können, benötigen Anleger ein Wertpapierkonto – das Depot. Dort werden die inzwischen digital gehandelten Fondsanteile verwahrt. Ein solches Depot sollte dem Inhaber möglichst keine zusätzlichen Kosten auferlegen, die die Renditen aus dem klimaVest und anderen Produkten mindern. Daneben gibt es weitere Kriterien, die bei der Auswahl eines depotführenden Brokers oder einer Bank helfen.
▶️ Anleger können mit dem klimaVest Fonds nachhaltig investieren
Unser Erfahrungsbericht zum klimaVest Fonds schließt mit einer grundsätzlich positiven Bewertung des Produkts. Der Fonds investiert länder- und branchenübergreifend in den Klimaschutz und unterstützt damit die Roadmap der EU zur Klimaneutralität. Anleger profitieren von der Wertentwicklung bestehender Projekte, darunter Wind- und Solarparks, unterstützen aber auch die Finanzierung geplanter Vorhaben.
Die bisherige Wertentwicklung liegt im Plus, jedoch für weniger als fünf Jahre. Eine Aussage zur langfristigen Performance ist noch nicht möglich, und wie das Stressszenario der Fondsgesellschaft illustriert, sind auch Verluste möglich.
Mit einer Mindestanlage von 10.000 EUR handelt es sich beim klimaVest im Test nicht um einen Fonds für Sparer oder Kleinanleger, sondern um ein Angebot für kapitalstärkere Investoren, die die Potenziale erneuerbarer Energien für sich nutzen wollen. Ergänzende Anlagen und Alternativen sind einzelne Aktien oder Klimaschutz-ETFs.
Der klimaVest Fonds ist ein offener Investmentfonds, den die Commerz Real GmbH anbietet. Die breite Streuung über 44 Assets an Standorten in sechs EU-Staaten und die bisher positive Wertentwicklung machen das Produkt zu einem seriösen Angebot.
Der Fonds ist nicht sparplanfähig, die Mindestanlage beginnt bei 10.000 EUR – es handelt sich also nicht um ein Produkt für Kleinanleger.
Der Fonds ist kein Hochrisikoprodukt wie manche Derivate und für eine langfristige Investition gedacht. Ein klimaVest Demokonto ist daher weder notwendig noch wird es angeboten – Anleger können die bisherige Wertentwicklung des Fonds im Chart einsehen.
Fondskäufer zahlen bei der Investition in klimaVest Kosten, die sich aus einmaligen Ausgabeaufschlägen und laufenden Kosten für Verwaltung und Verwahrung zusammensetzen.
Bei Investitionen von weniger als 500.000 EUR ist die Rücknahme von Fondsanteilen ohne Kündigungsfrist möglich – überschreitet die Investition diesen Betrag, muss eine Kündigungsfrist von 12 Monaten eingehalten werden.
Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
