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Medienkooperation
CFDs – also Differenzkontrakte – haben in den letzten Jahren auch über Retailbroker einen erheblichen Zulauf erfahren. Was das CFD Trading zu einer Herausforderung macht, sind der Hebel und die Margin. Als Anleger müssen Sie Risiken einschätzen. Hier kommt der CFD Rechner ins Spiel.
Was bringen CFD Rechner im Training? Was Sie nicht erwarten dürfen: Ein Tool, das alle Entscheidungen für Sie trifft. Aber gerade im Risikomanagement und der Margin-Bewertung stellen die Rechnet als Tools für Trader ihren Wert unter Beweis. Es gibt Gründe, nicht darauf zu verzichten.
Vermögensaufbau hat viele Gesichter. Sparen mit Zinsen, Immobilien oder Aktien – jede Anlageklasse hat ihre ganz individuellen Vor- und Nachteile. Eine Erkenntnis, die auch für CFDs gilt. Dahinter stehen sogenannte Differenzkontrakte, bei denen es sich um gehebelte Produkte handelt. Hintergrund: CFDs (contract for difference) handeln kein Wertpapier physisch. Vielmehr ist der Kurs eines Basiswerts der interessante Aspekt für den CFD-Handel.
Als Trader analysieren Sie den Markt und können beim Auftreten der richtigen Handelssignale eine Position auf die Kursbewegung eröffnen. Was zu den Vorteilen der CFDs gehört: Sie handeln flexibel auf bärische und bullische Preisbewegungen. Damit sind Differenzkontrakte ein sehr flexibles Werkzeug, um beispielsweise Hedging auf andere Positionen zu betreiben. Welche Rolle spielen CFD Rechner in diesem Zusammenhang?
Was die CFD Rechner sicher nicht sind: Trading Roboter zur automatisierten Chartanalyse, die nebenbei auch noch Entscheidungen zu den Ein- und Ausstiegspunkten treffen. Rechner rund um den Handel mit Differenzkontrakten nutzen Trader, um wichtige Parameter zu bestimmen.
G/V oder Gewinn-/Verlust Rechner haben eine sehr einfache Aufgabe: Die Berechnung des potenziellen Gewinns oder Verlusts aus einer CFD-Position. Dazu greifen die Tools auf verschiedene Informationen zurück, wie die Größe der Position oder zu welchen Preisen eine Position eröffnet und wieder geschlossen wird. Damit lässt sich der Gewinn (oder Verlust) grob abschätzen. Um über den CFD Rechner eine genaue Aussage zu erhalten, müssen:
✅ die Währung der Position
✅ Finanzierungskosten
✅ die Positionsrichtung (long oder short)
mit angegeben werden. Die Währung spielt besonders dann eine Rolle, wenn in Fremdwährungen gehandelt wird – einfach, weil der Wechselkurs bzw. das Wechselkursrisiko eine Rolle spielen. Dabei kann sich über die Haltefrist der Position der Wechselkurs in einer Weise ändern, dass es beim Gewinn ein deutliches Plus oder Minus gibt.
Finanzierungskosten entstehen Anlegern bei einer sogenannten Overnight-Position. Übernacht-Gebühren machen sich unterschiedliche bemerkbar. Für eine Long-Position erhebt der Broker eine Gebühr, während es um Zusammenhang mit Short-Positionen eine Zinszahlung an Sie als Anleger geben kann. Etwa dann, wenn der Referenzzinssatz den Abschlag für Short-Positionen übersteigt.
Mithilfe des G/V Rechners spielen Trader verschiedene Szenarien durch, um den Einstieg in eine Position zu bewerten. Welchen Vorteil hat der Griff zu einem CFD Rechner für Gewinn oder Verlust?
Trader ermitteln mit wenigen Klicks die potenziellen Ergebnisse ihrer Trades, um mehr Zeit für die Analyse einzusetzen.
Mithilfe des Rechners lassen sich einfach potenzielle Ergebnisse der Trades „simulieren“. Die Erkenntnisse fließen direkt in die Zielsetzung und Tradingstrategien ein.
Das G/V Tool gibt Ihnen als Anleger mehr Kontrolle. Sie sehen vor dem eigentlichen Investment, unter welchen Voraussetzungen eine Rendite erzielt wird und stimmen Tradingentscheidungen entsprechend ab.
Dank des Rechners lassen sich Verlustrisiken besser einschätzen und Hinweise für den Stop Loss bzw. Take Profit gewinnen. Damit ist das Tool ein Baustein im Risikomanagement für CFD Trader.
Über den CFD Rechner lassen sich einfach mit wenigen Klicks die Rahmenbedingungen ändern. Es kommt zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen. Sie nutzen das Tool, um verschiedene Szenarien zu simulieren.
Zu den wesentlichen Aspekten des CFD Handels gehört der Hebel (Leverage). Dieser entsteht durch die Tatsache, dass Anleger nur einen Teil des Guthabens für die Positionsgröße aus eigenen Mitteln finanzieren. Den Rest legt der Broker obendrauf. Damit die Position im CFD Trading eröffnet werden kann, müssen Sie immer eine Margin (Initial Margin) hinterlegen.
Deren Höhe hängt vom Hebel ab. Beispiel: Sie wollen eine Position von 10.000 Euro bewegen. Mit einem Hebel von 1:10 braucht es eine Margin (Sicherheitsleistung für den Broker) von 1.000 Euro. Wird dagegen eine Margin von 1:5 aufgerufen, müssen Trader eine doppelt so hohe Sicherheitsleistung von 2.000 Euro aufbringen.
Ein sehr wichtiger zweiter Aspekt im CFD Handel ist die Margin zum Offenhalten einer Position. Diese wird als Maintenance Margin bezeichnet. Sollte das freie Anlagekapital unter diese Sicherungsgrenze fallen, löst die Handelsplattform einen sogenannten Margin Call aus. In letzter Konsequenz – wenn der Fehlbetrag nicht ausgeglichen wird – kommt es zur automatischen Schließung einzelner Positionen.
Mithilfe des Margin Rechners lassen sich die Sicherheitsleistungen berechnen. Dazu braucht der Rechner verschiedene Informationen, wie die Basiswährung des Handelskontos, die Positionswährung und mit welchem Hebel gehandelt wird. Dass die Währungen eine Rolle spielen, erklärt sich auch für diesen CFD Trading Rechner wieder über die Wechselkurse. Reicht die Margin in der Zielwährung der Position eigentlich aus, kann sie durch den Wechselkurs in der Basiswährung zu niedrig sein.
Innerhalb der EU ist die Margin bzw. der verfügbare Hebel für das Privatkundengeschäft stark reguliert. Seitens der ESMA (European Securities and Markets Authority) sind die Hebel direkt vorgegeben.
| 1:30 | Forex Majors (entspricht einer Margin von 3,33 Prozent) |
| 1:20 | Haupt-Indizes bei den CFDs und FX Nebenpaare (entspricht einer Margin von 5 Prozent) |
| 1:10 | Rohstoffwerte mit Ausnahme Gold (entspricht einer Margin von 10 Prozent) |
| 1:5 | Aktien-CFDs und andere Basiswerte (entspricht einer Margin von 20 Prozent) |
Mit diesem einfachen Tool lässt sich für den Handel direkt berechnen, welche Sicherheitsleistung für eine Position erforderlich ist. Lässt sich auch die Maintenance Margin ausrechnen, hilft der Rechner Anlegern sehr gezielt beim Handel auf Differenzkontrakte.
Zusätzlich bietet der Rechner natürlich eine Zeitersparnis. Statt die Margin selbst auszurechnen, tragen Sie einfach alle Daten ein, klicken auf den Berechnen-Button und kennen das Ergebnis. Gerade im Hinblick auf Fremdwährungspositionen ist diese Methode sehr viel einfacher. Als Trader investieren Sie die Zeit besser in die Analyse der Basiswerte.
Schließt das System Positionen, weil die Marginanforderung nicht mehr erfüllt werden kann, verliert Ihr Portfolio an Performance. Durch die Kombination des Margin Rechners mit anderen Tools stellen Sie als Anleger eine ausreichende Kapitaldeckung für das Handelskonto sicher.
Mithilfe des Margin Rechners ist es möglich, verschiedene Marktszenarien durchzuspielen. Sie probieren verschiedene Positionsgrößen und Hebel aus, um die Auswirkungen auf die Margin zu beobachten.
Dank Margin Rechner spielen Sie die Anforderungen für verschiedene Basiswerte durch und können sich als Trader so auf die erforderliche Mindestkapitalanforderung für das Gesamtportfolio festlegen.
Bei einem CFD Broker mit Sitz in Deutschland wird es wahrscheinlich eher selten passieren, dass Trader Differenzkontrakte in Fremdwährungen handeln. Auch bei Brokern in der EU ist der Euro die Standardwährung. Erfahrene Trader richten Handelskonten auch bei Brokern im außereuropäischen Ausland ein. Hier kann das CFD Trading in Fremdwährungen schon eher vorkommen.
Damit steht als Frage im Raum, wie das Trading in Fremdwährungen die Rendite beeinflusst. Eine Möglichkeit: Die Devisenrendite mit Taschenrechner, Stift und Papier ausrechnen. Sehr viel einfacher geht das Ganze aber mit einem CFD Rechner, der sich auf die Devisenrendite fokussiert. Diese entsteht durch einen günstigen Wechselkurs. Innerhalb des Zeitraums, über den Anleger eine Position offenhalten, kann der Wechselkurs schwanken.
Die Devisenrendite realisiert letztlich einen zusätzlichen Ertrag – nicht über die Preisbewegung, sondern einfach durch den Wechselkurs zwischen den verschiedenen Währungen. Über den Rechner ermitteln Anleger, unter welchen Wechselkursen die einzelnen Positionen ein besonders gutes Renditepotenzial entwickeln.
Parallel spielt der CFD Rechner für die Devisenrendite seine Stärke im Zusammenhang mit dem Risikomanagement aus. Als Trader nutzen Sie das Tool, um das Wechselkursrisiko im Augen zu behalten.
Risikomanagement ist bei Hebelprodukten besonders wichtig. Dreht der Preis für den Basiswert in die falsche Richtung, wird der Verlust gehebelt. Es geht dann sehr schnell – und die Handelsplattform löst den Margin Call aus. Trader nutzen Oderzusätze wie den Stop Loss oder setzen einen Take Profit, um die Performance einer Position mitzunehmen, ohne permanent das Handelskonto im Auge behalten zu müssen.
Der Stop Loss und Take Profit Rechner versetzt Sie in die Lage, das Kursniveau für den Ausstieg zu finden. Kleiner Tipp: Über den Trailing Stop Loss ziehen erfahrene Anleger den Exitpunkt mit dem Kurs nach. Dazu wird der Stop Loss nicht direkt auf ein festes Kursniveau gesetzt, sondern als Abstand zum aktuellen Preistrend.
Wie funktioniert ein Stop Loss Rechner? Um den relevanten Preismarker zu berechnen, braucht der Rechner mehrere Angaben. Dazu gehören:
Relevant für die Berechnung ist außerdem, ob und in welchem Umfang (ausgenommen der Spread) Handelskosten und Finanzierungszinsen/Gebühren anfallen. Dabei handelt es sich beispielsweise um Übernacht-Gebühren.
Der Take Profit Rechner basiert auf dem gleichen Grundprinzip und arbeitet mit identischen Parametern. Das Ergebnis beider Tools ist die Berechnung der jeweiligen Kursniveaus. Warum gehören beide zu den wichtigen Tools für die Kapitalanlage? Der Stop Loss ist einer der wesentlichen Punkte, wenn es um das Risikomanagement geht. Als Trader nutzen Sie damit Verluste, die aus dem CFD Handel entstehen können.
Die Vorteile des Stop Loss/Take Profit Rechners liegen auf der Hand. Auf der einen Seite geht es hier um die Gewinnoptimierung. Trader, die zu früh eine Position verlassen, lassen einen Teil der Performance liegen. Insofern ist der CFD Rechner für die Strategieplanung von Bedeutung. Der zweiter wichtige Vorteil betrifft das Risikomanagement. Sie wissen präzise, wo der Stop Loss zu setzen ist, um Verluste zu vermeiden.
Über die CFD Rechner planen Sie das Trading mit CFDs – speziell vor dem Hintergrund des Risikomanagements. Aber auch im Hinblick auf die Anlagestrategie erweisen sich die Tools als nützlich. Anlageentscheidungen, etwa über Einstiegspunkte, liefert aber keine der CFD Rechner. Hier greifen Sie zu anderen Werkzeugen – der technischen Analyse. Viele Anleger kennen diese auch als Chartanalyse.
Hinter der Chartanalyse steht der Ansatz, dass für Handelsentscheidungen wichtige Informationen direkt im Kurschart stecken. Aus Informationen wie der Volatilität lassen sich wichtige Schlüsse für den Einstieg- oder Exitpunkte ziehen. Was gehört zur Chartanalyse? Preisbewegungen für Basiswerte lassen sich im CFD Handel auf zwei Wegen analysieren – über mathematische Modelle und grafisch.
Letztere Methode nutzt verschiedene Charttypen, die Informationen zu den Preisbewegungen enthalten. Liniencharts sind Börsenneulingen vertraut, erfahrene Trader setzen häufig auf Kerzen- und Balkencharts. Beide erscheinen im Chart optisch anders, umfassen aber Informationen zum Eröffnungs- und Schlusskurs der Periode sowie den Höchst- und Tiefstständen. Durch bestimmte Muster lassen sich Umkehrpunkte in den Preisbewegungen erkennen.
Über die Verwendung anderer Charttypen ist es zudem möglich, die Preisbewegungen zu glätten. Dazu ist beispielsweise der Renko Chart in der Lage. Dieser eliminiert Mikrozyklen, in dem jede Box in der Darstellung eine festgelegte Preisdifferenz bedeutet.
Um für CFDs Handelssignale aus den Preisbewegungen herauszulesen, – abschätzen lässt, liefern Indikatoren als mathematische Modelle letztlich Handelssignale. Als Anleger müssen Sie nicht nur die Trading Rechner bedienen, sondern auch Indikatoren interpretieren. Welche Indikatoren sind besonders wichtig?
Der gleitende Durchschnitt ist ein Trendanzeiger. In Preiskurven werden von Anlegern meist zwei gleitende Durchschnitte mit jeweils verschiedenen Perioden benutzt. Schnittpunkte der gleitenden Durchschnitte liefern Tradingsignale.
Der Relative Strength Index ist ein Momentum-Indikator, mit dem sich in einer Preisbewegung überverkaufte und überkaufte Marktsituationen identifizieren lassen.
Der Moving Average Convergence Divergence liefert Ein- und Ausstiegspunkte über Schnittpunkte der MACD- und Signallinie.
Bollinger Bändern liefern Informationen zur Volatilität. Benutzt wird die Konvergenz bzw. Divergenz der äußeren Bänder. Das Verhältnis der Preiskurve zu den Bändern gibt Hinweise für überkaufte und überverkaufte Märkte.
Um die Chartanalyse in der Praxis umzusetzen, brauchen Anleger Analysetools. Für die grafische Auswertung sind Zeichenwerkzeug besonders wichtig. Gerade das Anlegen von Trendlinien für die Widerstands- und Unterstützungsniveaus ist eine wichtige Funktion, die Tools für die Chartanalyse unbedingt brauchen.
Natürlich sollten die Werkzeuge auch individuell anpassbar sein. Für die technische Analyse braucht es in den Analysetools die passende Auswahl an Indikatoren. Deren Verfügbarkeit ist in vielen Programmen gegeben. Allerdings sollte bei den eher selten gebrauchten Indikatoren der Blick auf die Auswahl immer dazu gehören. Hier ist die Usability besonders wichtig – vor allem im Hinblick auf die mobile Anwendung der Tools. Unter der leichten Bedienbarkeit darf die Funktionalität nicht leiden. Ein nicht unwichtiger Punkt ist die Anbindung der Analysewerkzeuge an das eigene Handelskonto. Hier geht es darum, die Handelssignale aus den Analysen in den Tradingdesk zu übertragen. Viele Broker setzen auch auf eigene Lösungen, welche direkt in die Plattformen integriert werden.
Im Handel mit Differenzkontrakten brauchen Sie als Trader Informationen. Auf der einen Seite liefert der Chart zu den Basiswerten wichtige Signale. Andererseits nutzen Anleger CFD Rechner, um Rückschlüsse auf die Margin oder das Niveau für einen Stop Loss zu gewinnen. Beide – Rechner und Chartanalyse – sind wichtige Bausteine für die Handelsstrategie und das Risikomanagement. Genau deshalb sollten Sie auf die CFD Rechner fürs Trading nicht verzichten.
Nein, konkrete Handelssignale lesen Trader aus den CFD Rechnern nicht heraus. Auf der anderen Seite liefern die Tools Ihnen wichtigen Input, um das Trading auf Differenzkontrakte – etwa durch die Stop Loss Bewertung – zu planen.
Bei browserbasierten CFD Rechnern ist es eigentlich überhaupt kein Problem, die Tools auch unterwegs zu nutzen. Damit kann jeder Trader die Rechner nutzen und in seine Strategie einbinden.
Mithilfe der Tools lassen sich sehr unterschiedliche Kennzahlen ausrechnen. Besonders wichtig sind die Informationen für die Planung und den Aufbau einer nachhaltigen Handelsstrategie.
Nein, die Tools liefern wichtige Informationen – sind aber selbst nicht in der Lage, eine qualifizierte Handelsentscheidung zu treffen.
Nein, die Tools sind aber in der Lage, gerade im Risikomanagement sehr wichtige Informationen zu liefern und damit auch die Herausforderungen im Trading besser beherrschbar zu machen.
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Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
