- Broker Vergleich
- Testberichte
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Robo Advisor
-
- Trading lernen
- Ratgeber
- Deals & Prämien
Medienkooperation
Investmentfonds sind in den vergangenen Jahren zu einer beliebten Anlageklasse avanciert, die viele Trader nutzen, um ein in die Breite diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Was die Fonds als Vorteil in die Waagschale werfen können: Da sie in der Regel intern auf verschiedene Wertpapiere setzen, werden die Risiken gestreut. Schwankungen in den Preistrends einzelner Assets dämpft der Fonds damit.
Klingt nach einer sicheren Bank. Bevor Sie aktiv oder passiv verwaltete Fonds ins Portfolio aufnehmen, braucht es den Blick auf die Kostenquote und wie sich die Risikofaktoren innerhalb der Fonds darstellen. Während Rentenfonds als vergleichsweise sicher gelten, erleben Sie als Anleger mit einem Aktienfonds in Emerging Markets eine Anlageklasse mit einer deutlich höheren Volatilität. Ob Fondsanlagen ins Portfolio passen, bewerten erfahrene Trader mit dem Fonds Rechner.
Wieso sollte ich einen Trading und Rendite Rechner verwenden? Es geht darum, eine Kapitalanlage hinsichtlich Performance und Risiko bewerten zu können. Ohne eine objektive Einschätzung wird es mehr als schwierig, eine unabhängige Entscheidung zu treffen und in der ETF-Suche Erfolg zu haben. Genau hier spielt der Fonds Rechner seine Stärke aus.
Ein guter Fondsrechner zeigt Anlegern, wie sich die Rendite entwickelt. Dafür braucht der Rechner mehrere Parameter. Ein wichtiger Punkt ist die Frage, ob es beim Fonds Rechner um die Einmalanlage oder Fondssparen geht. Letzteres ist mit einem Sparplan vergleichbar, für den viele Anleger gerne auf ETFs setzen. Über kleine regelmäßige Raten – in der Regel monatlich eingezahlt – wird Vermögen aufgebaut, in dem Anleger Fondsanteile erwerben. Mithilfe des Fonds Rechners ermitteln Sie einfach, wie hoch der Ertrag ist, mit dem Sie am Ende der Laufzeit rechnen können.
Für Fonds-basierte Anlagen liefert der Rechner wichtige Informationen hinsichtlich der Szenario-Analyse. Als Trader nutzen Sie den Rechner, um verschiedene Szenarien zu simulieren und deren Auswirkung auf die Rendite zu überprüfen. Hintergrund: In den Fonds Rechner können Sie verschiedene Datensätze eintragen und damit die Auswirkung von Preisschwankungen am Markt simulieren. Zusätzlich kann mit dem Rechner überprüft werden, wie sich eine Dynamisierung in der Sparrate auf die Wertentwicklung der Fondsanlage auswirkt. Wichtig: Über das Backtesting Ihrer Anlagestrategie entwickeln Sie einen Performance-Kanal für konservative oder risikoaffine Strategien im Trading.
Auch wenn Fonds von vielen Anlegern als eine vergleichsweise risikoarme Kapitalanlage angesehen werden: Es wird immer ein Verlustrisiko geben. Aktiv verwaltete Fonds sind übrigens keine Garantie dafür, immer eine sehr gute Performance zu erreichen. Es zeigt sich in der Praxis, dass die Skills der Fondsmanager Einfluss haben und den Markt nicht immer schlagen.
Ein sehr guter Fonds Rechner geht über diese Möglichkeiten hinaus und lässt Analysen zur risikoadjustierten Performance zu. Hierzu dient unter anderem die Berechnung der Sharpe Ratio. Dabei handelt es sich um ein Maß, das die Rendite zum Risiko (welches mit der Anlage eingegangen wird) berechnet.
Im Hinblick auf die Funktionsweise soll es vor allem darum gehen, die wichtigen Features zu erklären – und zwar so, dass Sie als Trader diese Erkenntnisse auch auf andere Tools übertragen können. Da es sich bei den Investmentfonds um einen Cluster verschiedener Kapitalanlagen handelt, müssen die einzelnen Tools individuell bewertet werden.
Der Fonds-Rechner zielt im Kern auf die Rendite der Geldanlage ab. Um diese zu bestimmen, braucht das Tool mehrere Parameter. Dazu gehört immer das Startkapital, welches zu Beginn der Laufzeit in den Fonds investiert wird. Es spielt hier eigentlich fast keine Rolle, ob es um einen Aktien Fondsrechner geht oder ETFs. Fondsrechner nehmen diese Annahme in gewisser Weise vorweg.
Die Sparrate ist ein zweiter wichtiger Punkt und spielt im Rechner für den Fonds-Sparplan eine wichtige Rolle. Viele Anleger machen sich an diesem Punkt den Durchschnittskosten-Effekt zunutze. Hintergrund: Bei steigenden Kursen verringern sich zwar die Anteile je Sparrate. Je stärker der Kurs anzieht, umso höher wird am Ende der Vermögenszuwachs über den Kurswert.
Für den Rechner unbedingt eine Rolle muss die Prognose für den Kurszuwachs spielen. Ohne diese Angabe kann der Fonds Rechner am Ende nicht funktionieren. Hier geht es um die prozentuale Veränderung der Bruttorendite (ohne Abzug der Kosten) für den Fonds. Die Prognose verändert sich durch verschiedene Parameter – wie das aktuelle Zinsniveau.
Aus Anlegersicht ist an dieser Stelle die Verlockung groß, zu optimistisch an die Schätzung zur Prognose heranzugehen. Grundsätzlich bietet sich an, mit einem Korridor zu arbeiten – was wieder in Richtung Szenarioanalyse führt. Über die Ertragsverwendung entsteht in gewisser Weise ein zusätzlicher Zinseffekt. Fondsgesellschaften mit Aktien (dazu gehören auch ETFs) im Wertpapierbestand des Fonds erhalten Dividenden.
Diese können ausgeschüttet werden – und sind dann auch nach dem Zuflussprinzip zu versteuern – oder werden thesauriert. Dahinter verbirgt sich nichts weiter als die Wiederanlage der Ausschüttung. Da inzwischen über die Vorabpauschale das Finanzamt an den Gewinnen beteiligt wird, ist die Thesaurierung aus steuerlicher Sicht kein Bonus mehr. Trotzdem macht sich dieser Aspekt in der Praxis positiv bemerkbar.
Aus den bis hierhin gemachten Angaben lässt sich der Endwert des Fonds nach dem Ablauf der Laufzeit ermitteln. In der Praxis kann die Bruttorendite aber nicht das Ende für die Berechnungen im Fondsrechner sein. Besonders die Kosten für den Fonds haben bisher noch keine Rolle gespielt. Der Ausgabeaufschlag und die Verwaltungsgebühr sind zwei wichtige Faktoren, welche die Gesamtkostenquote – kurz TER – beeinflussen.
Beide werden allgemein als Prozentsatz angegeben und können direkt über den Fondsrechner vom Bruttoertrag abgezogen werden. Zusätzlich müssen für eine abschließende Bewertung weitere Kosten in die Betrachtung – egal, ob im Zusammenhang mit einem ETF Fonds-Rechner oder einem Aktien Fonds-Rechner – einbezogen werden.
Dazu gehören die Depotgebühren und die gezahlten Steuern. Letztere werden in Deutschland direkt über die Abgeltungssteuer, den Solidaritätszuschlag und die Kirchensteuer abgegolten. Tipp: Wer als Anleger den Abzug verhindern will, nutzt dafür den Sparer-Pauschbetrag. Bis zu einer Summe von 1.000 Euro je Steuerzahler kann damit der Abzug verhindert werden.
Bei den Depotgebühren sind pauschale Aussagen schwierig. Hier gibt es inzwischen eine ganze Reihe Broker, welche auf die Gebühren verzichten. Damit verschwindet ein Kostenfaktor aus der Rechnung. Achtung: Im direkten Vergleich sind die Ordergebühren – gerade bei höherem Volumen – oft der höhere Kostenfaktor als die Depotgebühr.
Über eine wichtige Funktion des Fondsrechners haben wir an dieser Stelle noch nicht gesprochen: Die Vergleichsmöglichkeit für verschiedene Fondsanlagen. Wie spielt der Rechner diese Stärke in der Praxis aus? Mithilfe des Rechners berechnen Sie den Endwert und Gewinn für verschiedene Fondsarten – sei es ein Renten- oder Aktienfonds und ETF. Die Ergebnisse lassen sich anschließend einfach miteinander vergleichen. So erkennen Sie als Anleger direkt, welche Performance Ihnen die einzelnen Anlageformen bieten.
Über den Fondsrechner erhalten Sie als Anleger sehr schnell ein Ergebnis und schätzen die Renditeprognose für Aktienfonds oder ETFs ein. Im Fondsrechner für den Sparplan zeigt sich, ob Sie langfristig die angestrebten Sparziele erreichen. Aber: Der Aktien Fonds-Rechner hat Grenzen.
| ▶️ Modellannahmen: |
|---|
| Der Fondsrechner verwendet Annahmen, um komplexe finanzielle Systeme darzustellen, welche die realen Rahmenbedingungen etwas vereinfachen. Diese Vereinfachungen kann wichtige Faktoren weniger gut gewichten, die für eine genaue Risikoabschätzung aber entscheidend sind. Auch die Annahmen konstanter Zinssätze, Inflationsraten oder Wachstumsraten spiegeln die Realität gerade bei langen Laufzeiten nur unzureichend wider. |
| ▶️ Externe Faktoren: |
| Besonders Faktoren wie die Marktvolatilität – also plötzliche und unvorhersehbare Marktveränderungen – können die Ergebnisse des Fondsrechners erheblich beeinflussen und seine Prognosen obsolet machen. Dazu gehören auch regulatorische Änderungen, da sich hierauf Auswirkungen auf Fonds und deren Risikoprofile ergeben. |
| ▶️ Technische Faktoren: |
| Wie gut ein Fondsrechner für Sparplänen oder Aktien die Realität wiedergibt, hängt auch von technischen Rahmenbedingungen ab. Die Algorithmen hinter dem Rechner haben entscheidenden Einfluss darauf, wie gut die Qualität der Ergebnisse am Ende ist. |
| ▶️ Ausschüttungen schwanken: |
| Viele Fonds, die auf Aktien setzen, schütten auch Dividenden an ihre Anleger aus. Bei einigen werden diese direkt wieder angelegt. In die Berechnung des Endwertes muss die Dividende natürlich einfließen. Allerdings ist deren Auszahlung – da Dividenden immer am Jahresergebnis hängen – nicht sicher. Ein realistisches Ergebnis erhalten Trader also nur, wenn in die Dividende eine entsprechende Schwankungsbreite einbezogen wird. |
Den Fondsrechner nutzen Trader, wenn sie in herkömmliche Investmentfonds oder ETFs investieren. Warum überhaupt zu dieser Anlageklasse greifen? Aus Anlegersicht sprechen mehrere Gründe dafür, sich auch für diese Anlageklasse zu entscheiden. Ein sehr wichtiger Aspekt sind die Kosten – gerade im Hinblick auf Sparpläne. Broker verzichten oft für einige Fonds auf die Erhebung von Orderkosten, wenn diese in den Sparplan eingebunden werden – weshalb viele Trader diese Möglichkeit zum langfristigen Kapitalaufbau nutzen, um so mittel- bis langfristige Sparziele zu erreichen.
Zudem spielt auch eine Rolle, dass sich über Fondssparpläne auch ohne hohe Einmalanlage über die gesamte Laufzeit eine Rendite erreichen lässt. Ein weiterer Aspekt ist die interne Diversifikation. Da viele Fonds (und hier besonders die ETFs) auf einen ganzen Wertpapierkorb setzen, werden Abwärtstrends in den Preiskurven einzelner Aktien gedämpft. Über die Fonds lässt sich aus Anlegersicht einfacher ein angemessenes Risikoprofil aufbauen. Und es gibt noch einen Punkt: Die Möglichkeit, Ausschüttungen wie Dividenden direkt wieder anzulegen. Verschiedene Fonds zahlen diese nicht aus, sondern legen sie direkt wieder an – was auf lange Sicht einen Zinseszins-Effekt realisiert.
Zwar lässt sich in einfachen Fonds Rechnern keine Korrelationsanalyse durchführen. Für die Bewertung Fonds-basierter Kapitalanlagen ist diese Analyse trotzdem wichtig. Hier geht es im Kern um die Frage, wie stark die Fondsanlage mit anderen Assets im Portfolio korreliert. Warum ist diese Analyse so wichtig? An den Finanzmärkten beeinflussen sich Sektoren und Branchen mitunter gegenseitig.
Einfaches Beispiel: Der KI-Hype beeinflusst nicht nur die Kurse der Software-Unternehmen wie Microsoft. Besonders die Hardware-Hersteller – und hier allen voran die KI-Chip Industrie – profitieren von der technischen Entwicklung. Die Kurse der Unternehmen gehen stark nach oben. Kühlt sich der Hype ab, werden nicht nur die IT-Unternehmenswerte, sondern auch die Chip-Industrie an den Märkten unter Druck geraten.
Hierbei handelt es sich um ein Beispiel mit einer sehr hohen Korrelation. Je mehr Distanz zwischen den verschiedenen Anlageklassen liegt, umso niedriger wird der Korrelationsfaktor am Ende. Und damit verringert sich auch das Risiko, von den Krisen der anderen nagesteckt zu werden. Diese Diversifikationsanalyse ist ein wichtiger Aspekt in der Bewertung des Portfolio-internen Risikos.
Fondsanlagen haben Vorteile, die sich nicht von der Hand weisen lassen. Im Rahmen eines diversifizierten Portfolios muss es aber auch um die Frage gehen, welche Kapitalanlagen im Depot noch eine Rolle spielen? Aus Anlegersicht ist ein Punkt extrem wichtig: Das eigene Risikoprofil. Hieran orientiert sich, welche Handelsinstrumente neben den Fonds in Frage kommen. Ein zweiter Aspekt muss die Definition des Anlageziels sein. Beim Sparen auf die Rente gelten andere Rahmenbedingungen für den Anlagehorizont als beim Sparen auf eine Anschaffung.
Anleger, für die das Anlagerisiko vergleichsweise niedrig sein soll, orientieren sich zum Beispiel an zinsbasierten Anlageformen, zu denen das Festgeldkonto oder das Tagesgeldkonto gehört. Diese unterliegen in Deutschland der gesetzlichen Einlagensicherung und sind damit bis zu einer Summe von 100.000 Euro geschützt. Allerdings hängen die Zinssätze und damit auch die Renditen direkt mit den Kapitalmarktzinsen zusammen. Änderungen der EZB machen sich in der Regel hier direkt bemerkbar.
Darüber hinaus gibt es noch versicherungsbasierte Anlageformen, wie die Kapitallebensversicherung oder Rentenversicherungen. Diese gelten ebenfalls als vergleichsweise sicher. Aber: In diesem Zusammenhang entstehen hohe Abschlussgebühren, welche die Performance auf lange Sicht negativ beeinflussen. Eine weitere Möglichkeit, wie risikoaverse Trader Geld anlegen, wären Anleihen und Rentenfonds.
Besonders sicher gelten in diesem Zusammenhang Staatsanleihen, gefolgt von Unternehmensanleihen großer Unternehmen. Wer sich als Anleger an dieser Stelle sehr breit aufstellen will, nutzt Rentenfonds. Diese setzen auf Anleihen und können als Investmentfond oder Geldmarkt-ETF in das Portfolio aufgenommen werden.
Ein bereits deutlich höheres Risiko hat die Direktanlage in Aktien. Hier erwerben Trader Anteil von Aktienunternehmen und realisieren über den Kurszuwachs und die Dividende einen Gewinn. In der Praxis gibt es bei den Risiken allerdings sehr deutliche Unterschiede. Blue Chip Aktien – als jene der großen Konzerne – gelten allgemein als weniger stark anfällig für Schwankungen. Auf der anderen Seite stehen Sektoren und Branchen, in denen die Volatilität sehr hoch sein kann – etwa im Bereich der High-Tech oder bei den Energierohstoffen. Hier ist eine hohe Rendite möglich. Die Verlustszenarien dürfen an dieser Stelle aber nicht unterschätzt werden.
Eine Anlageklasse, die eigentlich risikoaffinen Anlegern vorbehalten ist, sind die sogenannten Finanzderivate. Hierbei handelt es sich unter anderem um CFDs. Derivate handeln Wertpapiere nicht physisch, sondern leiten ihren Wert aus den Kursänderungen für den Basiswert ab. Da an dieser Stelle sehr häufig auch Hebel verwendet werden, kann ein Derivat hohe Gewinne erzielen. Auf der anderen Seite wird natürlich auch ein Verlust immer mitgehebelt. Daher ist in diesem Bereich ein fundiertes Risikomanagement besonders wichtig.
Fonds gelten in den Augen vieler Anleger als Handelsinstrument, das sich ins Portfolio einbinden lässt, wenn eine moderate Rendite gefragt ist und die Sicherheit nicht auf der Strecke bleiben soll. Mithilfe des Fondsrechners lässt sich über wenige Klicks herausfinden, wie hoch der Endwert der Kapitalanlage sein wird und welchen Gewinn der Fonds realisiert. Damit ist der Rechner ein nützliches Tool – wenn Anleger dessen Grenzen berücksichtigen. Dazu gehört, dass der Fondsrechner die Marktvolatilität oder regulatorische Änderungen nicht berücksichtigen kann.
Ja, der Rechner ist als Hilfsmittel im Trading auch auf die Ansprüche von Börsenneulingen zugeschnitten. Es wird damit sehr einfach, die Performance einer Fondsanlage zu bewerten.
Da der Rechner einfach im Browser läuft, kann er natürlich auch unterwegs mit dem Smartphone benutzt werden. An dieser Stelle ist nur wichtig, immer eine Internetverbindung zu haben.
Nein, es handelt sich hierbei um ein Werkzeug, welches die Perfomance anhand der Eingaben misst. Wie sich die Märkte entwickeln, kann der Rechner so leider nicht bestimmen.
Ja, da sich über den Rechner auch eine Sparrate eingeben lässt, können Anleger mit dem Fondsrechner bestimmen, wie sich ein Sparplan auf Fonds entwickelt.
Wenn Fonds in fremden Währungen gehalten werden, müssen die Devisenrenditen und Verluste über ein separates Tool berechnet werden.
Zum Anbieter
*
Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
