Money Management Rechner: Vor hohen Verlusten absichern

Also je Position, die Sie im Trading Desk eingehen – ist ein zentraler Aspekt Ihres Risikomanagements im Trading. Auf diese Weise können Sie Verluste minimieren und das Risiko besser kontrollieren. Der strukturierte Ansatz zur Risikobestimmung pro Trade stellt sicher, dass Sie Positionen im Verhältnis zum Gesamtportfolio nicht zu stark aufbauen und Ihre Risikobereitschaft unterlaufen.

Der erste Schritt bei der Risikobestimmung besteht darin, einen Prozentsatz des Handelsgesamtkapitals festzulegen, den Sie bereit sind zu riskieren. Dieser Risikoprozentsatz definiert die Obergrenze für den Money Management Rechner. Welchen Anteil des gesamten Kapitals Sie dafür reservieren, hängt vom Risikoprofil ab. Sehr konservative Trader sehen 0,5 Prozent als ausreichend hohen Risikoprozentsatz an. Üblich ist für eine durchschnittliche Risikoeinstufung ein Prozent. Ab vier bis sogar fünf Prozent gehören Sie zu den sehr risikoaffinen Anlegern.

Sobald der Risikoprozentsatz feststeht, wenden Sie diesen einfach auf das Handelsgesamtkapital an. Damit kennen Sie die Investitionssumme je Position, welche investiert werden kann. Der Money Management Rechner liefert das Ergebnis auf Knopfdruck. Sind Sie ein konservativer Anleger und verfügen über 100.000 Euro, liegt der Risikobetrag bei 500 Euro.

Viele Trader werden irgendwann auch Hebelprodukte aufmerksam. Diese basieren auf einem einfachen Grundprinzip: Der Anleger stellt einen Geldbetrag zur Verfügung, der als Sicherheitsleistung fungiert. Durch Kapital des Brokers wird entsprechend der eingestellten Hebel am Markt eine größere Position bewegt. Diese Hebelwirkung führt dazu, dass ein höherer Gewinn aus den Positionen möglich ist. Klassische Beispiele sind CFDs und Forex.

Aber: Es werden nicht nur Gewinne gehebelt. Dreht der Markt und geht aus einem Bullen- in den Bärenmarkt, läuft er gegen eine Long-Position. Das Ergebnis sind gehebelte Verluste. Bei einer Position im Wert von 100.000 Euro und einer Margin von 2.000 Euro (Hebel 1:50) löst eine Preisbewegung von 1 Prozent einen Verlust von 1.000 Euro aus. Damit sind bereits 50 Prozent der Margin aufgezehrt.

Im Handel mit Hebelprodukten definiert der Risikobetrag die maximal Marginanforderung, auf die sich Trader einlassen. Auch hier gilt, dass Positionen vor dem Hintergrund eines nachhaltigen Risikomanagements nur mit Stop Loss eröffnet werden. Starken Einfluss hat in diesem Zusammenhang der Hebel. Im Retailsegment ist dieser inzwischen durch die ESMA – European Securities and Markets Authority – verbindlich festgelegt.

Hebel für den Privatkundensektor:

Der Money Management Rechner liefert als Ergebnis den Risikobetrag. In der Praxis können Sie als Trader damit noch nicht besonders viel anfangen. Was es an dieser Stelle unbedingt braucht: Eine Bestimmung der Positionsgröße. Diese wird nicht nur vom Risikobetrag allein beeinflusst. Zuerst müssen Trader den Stop Loss definieren.

Warum ist dieser Schritt so wichtig? Über den Stop Loss definieren Anleger, zu welchem Kurs sie nicht mehr bereit sind, einen Verlust einzustecken. Wo der Stop Loss genau platziert wird, hängt von der Handelsart ab. Hebelprodukte wie CFDs können auch aus der Short Position getradet werden – um von bärischen Trends zu profitieren.

Das Niveau für den Stop Loss ermitteln Sie über die Chartanalyse. Angenommen, es werden EUR/USD zu einem Kurs von 1,2000 gehandelt. Der Abstand des Stop Loss beträgt 50 Pips – als liegt das Stop-Loss-Niveau bei 1,1950. Die Positionsgröße errechnet sich über den Pips-Wert und den Risikobetrag. Hintergrund: Auf diese Weise halten Trader immer das Ergebnis aus dem Money Management Rechner ein.

Die Berechnung der Positionsgröße können Sie natürlich mit Stift und Papier bewerkstelligen. Aber: Es gibt auch hierfür spezielle Rechner. Achten Sie als Trader an dieser Stelle immer darauf, das passenden Tool zu benutzen. Für Forex und CFDs gibt es Positionsgrößenrechner, die sich voneinander unterscheiden. Wer hier zum falschen Werkzeug greift, erhält am Ende fehlerhafte Ergebnisse.

Trader können für einige Handelsarten den Stop Loss auch auf anderen Wegen berechnen. Beispielsweise gibt es für Differenzkontrakte Tools, um damit direkt den Kurs zu ermitteln, der den Risikobetrag schneidet. Diese Rechner greifen auf den maximalen Verlust zurück. Damit Sie über den Rechner ein zuverlässiges Ergebnis erhalten, brauchen Sie zuerst den Basiswert – also ob auf einen Index oder Aktien usw. gehandelt wird.

Der Grund sind die bereits erwähnten rechtlichen Rahmenbedingungen zum Hebel. Zusätzlich müssen Sie natürlich den Risikobetrag bestimmen und einen Eröffnungskurs. Eine sehr wichtige Info ist der Umfang, den die Position hat – sprich, wie viele Kontrakte gehandelt werden. Aus diesen Informationen kann das Tool anschließend einen Stop Loss Kurs berechnen. Diesen setzen Sie im Trading Desk, um das Money Management einzuhalten.

Der Pip ist eine gängige Einheit im Trading (speziell auf Währungen), die die kleinste mögliche Preisänderung eines Assets angibt. Meistens entspricht der Percentage in Point oder Price Interest Point der vierten Nachkommastelle. Im Devisenhandel gibt es aber auch einige Abweichungen. Ein Beispiel wäre der japanische Yen. Mit dem Pip Rechner können Sie den Wert eines Pips für einzelne Position ermitteln. Hintergrund: Wenn Sie US-Dollar zu 1,2000 handeln, ist der Wert eines Pips für die Marktposition von 10.000 Euro anders als im Vergleich zur Positionsgröße von 100.000 Euro. Sie brauchen diese Information, um den Risikobetrag in die Handelsstrategie konsequent einzubinden.

Der Forex Handel basiert auf dem Ausnutzen von Veränderungen in den Wechselkursen. Als Trader handeln Sie Major-Währungspaare wie Euro und US-Dollar, die einen sehr hohen Anteil der Liquidität stellen. Oder Sie nutzen in den FX Minors die phasenweise hohe Volatilität aus. Mithilfe des Forex Rechners können Sie den Gewinn oder Verlust aus einer FX Position berechnen. Kombinieren Sie das Tool mit dem Risikobetrag, um sich immer an das Money Management zu halten. Generell ist an diesem Punkt auch darauf zu achten, dass es intern – durch die Basiswährung Ihres Anlagekontos – zu Wechselkurseffekten kommen kann.

CFDs sind Hebelprodukte, die ihren Fokus auf die Kursänderungen des Basiswerts richten. Der Handel von Assets in physischer Form spielt dagegen keine Rolle. Um den CFD Rechner zu nutzen, benötigen Sie Informationen zur Handelsart – also ob Währungen, Index-Werte oder Aktien und Anleihen gehandelt werden. Hier unterscheiden sich die Hebel. In Kombination mit den Eröffnungs- und Schlusspreisen sowie dem Risikobetrag legen Sie fest wo der Stop Loss Kurs auf den CFD Handel zu legen ist. Wichtig: Die Ordergebühren gehen bei CFDs im Spread auf. Wo Broker zusätzliche Gebühren erheben, ist das Offenhalten einer Position über Nacht.

Anleger nutzen den Rendite Rechner, um zu ermitteln, wie viel Ertrag eine Position im Handel einbringt. Dabei geht es nicht nur um den Gewinn aus Kurssteigerungen. Auch andere Faktoren, wie zum Beispiel eine Dividende, zählen zur Wertpapierrendite. Zusätzlich beeinflussen Wechselkurse bei Positionen in Fremdwährung, wie sich die Erträge aus den Positionen verändern. Zu Bewertung der Erträge gehört im Rendite Rechner auch die Entwicklung der Kosten. Neben den Ordergebühren tauchen Gebühren auf, die Broker beispielsweise in Form von fremden Spesen oder für besondere Serviceleistungen – wie die Versorgung mit Echtzeitkursen – an Anleger weiterreichen.