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Medienkooperation
An den Wertpapierbörsen wird eine breite Auswahl verschiedener Aktien gehandelt – von Pennystocks, die zum Teil nur wenige Eurocent je Stück kosten – bis hin zu Technologie- und Wachstumsaktien, die teilweise mehrere hundert Euro kosten. Eine sehr wichtige Assetklasse sind die sogenannten Blue Chips.
Es handelt sich um Aktien etablierter Unternehmen mit einer entsprechenden Marktkapitalisierung. Aus Anlegersicht werden Blue-Chip-Aktien für das Depot ausgesucht, da ihnen einen gewisse Stabilität hinsichtlich Marktschwankungen zugeschrieben wird. In den wichtigen regionalen Indizes wie dem DAX sind viele Blue-Chip-Werte vertreten.
Was sind Blue-Chip-Aktien und warum sind sie aus Anlegersicht so interessant? Es sind verschiedene Faktoren, die in diesem Zusammenhang eine Rolle spielen. Ein sehr wichtiger Punkt ist Stabilität, die den Aktien zugeschrieben wird. Ein Beispiel für deutsche Blue Chips ist der Autohersteller Mercedes-Benz (ISIN: DE0007100000). Die Aktie hat in den letzten fünf Jahren einen Gewinn in Milliardenhöhe erzielt und steht als Unternehmen da, das eine hohe Eigenkapitalquote erreicht.
In der Praxis erreichen die Aktien einen sehr hohen Börsenwert (Marktkapitalisierung). Dieser liegt in der Regel bei mehreren Milliarden Euro. Zudem haben die Unternehmen hinter den Aktien eine stabile wirtschaftliche Entwicklung hinter sich. Kennzeichnend ist, dass die Geschichte über einen langen Zeitraum stabil verläuft. Hieraus speist sich die Haltung vieler Trader, Blue Chips als robuste und zuverlässige Aktien zu sehen. Was macht die Blue-Chips-Aktien noch aus?
Hinsichtlich der verfolgten Geschäftsmodelle sind Blue-Chips-Aktien etablierte Unternehmen mit einer sehr starken Position im Markt. Teilweise schließen die Unternehmen sogar in den Bereich der Marktführerschaft und agieren auf einer globalen wirtschaftlichen Ebene.
Zu den Eigenschaften der Blue-Chips gehört eine starke bilanzielle Position. Dies äußert sich unter anderem in einer – bezogen auf den Anteil des Eigenkapitals – niedrigen Quote bei den Verbindlichkeiten. Parallel erreichen die Unternehmen hohe Umsatzerlöse.
Aufgrund der starken Position am Markt und der Tatsache, dass Blue-Chip-Werte über eine stabile Bilanz verfügen, müssen Gewinne nicht umgehend als Treiber von Innovationen reinvestiert werden. Stattdessen kann ein Teil der Erträge als wirtschaftliche Reserve zurückgestellt und andere Anteile als Dividende ausgeschüttet werden.
Aus Anlegersicht ist an diesem Punkt aber auch zu berücksichtigen, dass auch diese scheinbaren Schwergewichte Nachteile haben und Risiken ausgesetzt sind. Eine Gefahr der starken Marktposition besteht darin, dass die Marktführer einen möglicherweise geringen Innovationsdruck verspüren.
Unternehmen, die im gleichen Markt um Anteile wetteifern, aber deutlich kleiner sind, müssen sehr viel agiler agieren. Dabei können durchaus disruptive Innovationen entstehen, welche die Branche durcheinanderbringen. Eine mögliche Verschiebung ist die Folge. Der Innovationsstau in etablierten Unternehmen wird dann zu einem Problem.
Ein Beispiel hierfür ist die Situation der Jahre 2024/2025 der deutschen Autoindustrie. Der Druck auf die Autobauer entsteht einerseits durch die angespannte Entwicklung rund um die Elektromobilität. Auf der anderen Seite zeigt die Konkurrenz aus Asien, dass verschiedene Entwicklungsentscheidungen, die Autobauer getroffen haben, in die falsche Richtung gegangen sind. Anleger können also nicht blind in Blue-Chips-Aktien investieren, sondern müssen sich intensiv mit den fundamentalen Kennzahlen auseinandersetzen.
➡️ Das Coca Cola Wertpapier gehört zu den Blue-Chips-Aktien/ Shutterstock/ Rokas Tenys
Investoren setzen auf Blue Chip Werte, um beispielsweise in einem wachstumsorientierten Portfolio ein stabilisierendes Element zu integrieren. Die Kombination unterschiedlich orientierter Assetklassen kann Dämpfungseffekte hinsichtlich der Volatilität erreichen. Aus Anlegersicht ist es von Bedeutung, die verschiedenen Aktienwerte nicht einfach wahllos zu vermischen.
Es braucht ein konkretes Anlageziel und ein individuelles Risikoprofil, um die Performance zu optimieren. Wichtig: Investments, die sich auf die besten Blue-Chips-Aktien konzentrieren, verfolgen oft eine langfristige Orientierung. Dies gilt besonders im Zusammenhang mit einem Direktinvestment in Aktien und dem Aufbau eines Aktien-ETF-dominierten Portfolios. Es lassen sich aber auch gewisse Markttrends ausnutzen, die einer kurzfristigen Zeitlinie folgen.
Wie passen Blue Chips und ein kurzfristiger Anlagehorizont zusammen? Es geht um das geschickte Ausnutzen verschiedener Marktentwicklungen. Die Kurse der Blue Chips lassen gewisse Trends erkennen, die erfahrene Anleger für eine Optimierung der Portfolioperformance einsetzen.
Mit dieser Strategie machen sich Anleger zunutze, dass Wertpapiere von Blue-Chips-Unternehmen in Erwartung einer Dividendenzahlung im Kurs anziehen – einfach, weil hier die Nachfrage steigt. Bei einem Einstieg kurz vor dem Ex-Dividenden Tag kann nicht nur die Dividende – und damit ein passiver Ertrag – eingestrichen werden. Trader ziehen auch aus den Kursbewegungen positive Performance für das Portfolio. Allerdings besteht das Risiko eines gegenläufigen Trends, wenn die Zahlen und Entscheidungen auf der Hauptversammlung enttäuschen. Die Dividenden-Capture-Methode setzt ein grundlegendes Verständnis für den Markt voraus.
Die Kurse vieler etablierter Aktiengesellschaften bewegen sich im Vergleich mit anderen Aktien – wie beispielsweise Pennystocks – stabiler. Damit ist die Schwankung geringer. Anleger, welche die Kurse beobachten, werden allerdings (in Abhängigkeit vom Zeitfenster) feststellen, dass sich Mikrotrends bilden. Diese Swings lassen sich auf verschiedenen Wegen nutzen. In einer kurzfristig angelegten Strategie wird ein Versuchgemacht, mit Indikatoren wie dem RSI lassen sich die Ein- und Ausstiegspunkte für das Swing-Trading bestimmen.
Börsennotierte Unternehmen – dazu gehören nicht nur Blue Chips, sondern auch Tech-Aktien – müssen regelmäßig Kennzahlen zur wirtschaftlichen Entwicklung vorstellen. Diese Berichtszeitpunkte lassen sich zur Grundlage einer Investmentstrategie machen. In Erwartung der Kennzahlen sind oft Marktbewegungen spürbar, die sich je nach Atmosphäre für eine Long- oder Short-Position nutzen lassen. Ist das Ergebnis positiv, besteht eine gute Chance darauf, dass die Kurse der Blue Chips anziehen. Wichtig ist in diesem Zusammenhang allerdings das Timing. Parallel setzt die Anwendbarkeit der Strategie einen detaillierten Einblick in die Marktsignale voraus.
Innerhalb der Blue Chips gibt es eine Aktiengruppe, die für ein sehr langfristig orientiertes Portfolio interessant ist – die Aktien für die Ewigkeit. Aber auch ohne diese direkt in ein Portfolio aufzunehmen, eignen sich viele Blue-Chip-Werte für eine mittel- bis langfristig angesetzten Depotorientierung. Wichtig ist in diesem Zusammenhang zu verstehen, dass zwischen den Handelsstrategien für Blue Chips und Wachstums- oder Tech-Aktien gewisse Überschneidungen bestehen.
Im Zusammenhang mit dem Trading auf Blue Chips lässt sich eine ganze Reihe weiterer Methoden und Strategien nutzen, die nicht nur exklusiv diesem Aktientyp vorbehalten sind. Eine Variante zielt darauf ab, kurze Rücksetzer im Kurs zu nutzen, um das Entrylevel in eine Position zu optimieren. Beim Buy-the-Dip geht es um eine Verbesserung der Performance durch die Realisierung eines günstigen Einstiegspreises.
Die Tatsache, dass Blue Chips zu den starken und etablierten Unternehmen in ihren jeweiligen Märkten gehören, zieht eines nach sich: Es handelt sich häufig um bekannte Marken. Welche Firmen können in einem auf Blue Chips basierenden Portfolio eine Rolle spielen?
Johnson & Johnson hat sich zu einem breit diversifizierten Unternehmen aus dem Bereich Gesundheit und Hygiene entwickelt. Neben Konsumgütern (in Bezug auf Haushaltschemie und Reinigungsmittel) ist Johnson & Johnson in den Bereichen Pharmazeutika sowie Medizintechnik aktiv. Das KGV und eine stabile Dividendenrendite von mehr als drei Prozent bieten Anlegern einen Mix aus Wachstum und stabilem passiven Cashflow. Hinsichtlich der Wachstumsentwicklung konnte die Johnson & Johnson Aktie in den letzten fünf Jahren ein Kursplus von mehr als drei Prozent je Jahr erzielen. Eine Entwicklung, die von einem stabilen Zuwachs bei den Umsatzerlösen begleitet wird.
Allianz SE gehört zu den weltweit größten Versicherungskonzernen. Das Unternehmen mit Sitz in München erreicht eine Marktkapitalisierung von mehr als 120 Milliarden Euro. Zu den Geschäftszweigen gehören Schadens- und Lebensversicherungen. Parallel ist die Allianz auch in der Sparte der Rückversicherungen aktiv. Zusätzlich übernimmt der Konzern aber auch Aktivitäten im Segment der Kreditversicherungen und unterstützt mit Euler Hermes beispielsweise den deutschen Außenhandel. Im letzten 52-Wochen-Zeitraum hat die Aktie der Allianz einen Kurszuwachs von über 30 Prozent erreicht. Die Bilanz weist eine solide Umsatzerlös-Entwicklung aus, die natürlich von Großschadensereignissen regelmäßig beeinflusst wird. Parallel gehört die Aktie auf dem Parkett zu den Wertpapieren, die ein robuste Dividendenrendite erwirtschaften.
Allianz SE gehört zu den weltweit größten Versicherungskonzernen. Das Unternehmen mit Sitz in München erreicht eine Marktkapitalisierung von mehr als 120 Milliarden Euro. Zu den Geschäftszweigen gehören Schadens- und Lebensversicherungen. Parallel ist die Allianz auch in der Sparte der Rückversicherungen aktiv. Zusätzlich übernimmt der Konzern aber auch Aktivitäten im Segment der Kreditversicherungen und unterstützt mit Euler Hermes beispielsweise den deutschen Außenhandel. Im letzten 52-Wochen-Zeitraum hat die Aktie der Allianz einen Kurszuwachs von über 30 Prozent erreicht. Die Bilanz weist eine solide Umsatzerlös-Entwicklung aus, die natürlich von Großschadensereignissen regelmäßig beeinflusst wird. Parallel gehört die Aktie auf dem Parkett zu den Wertpapieren, die ein robuste Dividendenrendite erwirtschaften.
Apple erfüllt viele Voraussetzungen, um als Blue-Chips-Aktie zu gelten. Das Unternehmen erreicht eine starke Marktkapitalisierung von über 3,7 Billionen USD. Außerdem ist Apple eines der global führenden Unternehmen, wenn es um die Entwicklung und den Vertrieb von Smartphones geht. Gleichzeitig weist die Bilanz über die letzten Jahre einen Umsatzerlös von mehreren hundert Milliarden USD aus. Mit Dienstangeboten wie Apple Music und Apple TV+ baut der Konzern zudem weitere Vertriebs- und Ertragskanäle auf. Anleger sollten vor dem Einstieg in die Aktie prüfen, ob die in den letzten Jahren im Vergleich zur Bilanzsumme gesunkene Eigenkapitalquote und eine starke Abhängigkeit von Tech-Trends das eigene Risikoprofil widerspiegelt. Als wachstumsorientierte Beimischung für das Depot kann sich die Aktie durch die starke Kursentwicklung der letzten Jahre empfehlen.
Nestlé S.A. hat sich seit der Gründung 1966 zu einem global agierenden Nahrungsmittelhersteller entwickelt. Das Unternehmen erreicht einen Konzernumsatz von über 90 Milliarden Schweizer Franken und eine Marktkapitalisierung, die bei über 210 Milliarden Franken liegt. Zu den Geschäftsfeldern gehören der Vertrieb von Kaffee und Wasser, die Herstellung verschiedener Süßwaren sowie die Produktion von Babynahrung. Nestlé stellt unter den Marken Purina und Felix aber auch Nahrungsmittel für Haustiere her. Das Unternehmen bedient mehr als 100 regionale Märkte und erreicht in der Forbes Global 2000 Liste aus dem Jahr 2023 die Position 50.
💡 Blue Chips Aktien sind bei Anlegern beliebt/ Shutterstock/Stock 4you
Blue Chips sind als stabilisierendes Element im Portfolio von Anlegern immer wieder gefragt. Dabei sollte nicht vergessen werden, dass auch sehr robuste Marktführer auf Entwicklungen am Markt reagieren und aufgrund verschiedener Faktoren Marktanteile verlieren können. Der Aufbau einer Strategie, die solche Wertpapiere einsetzt, muss mit diesen Risiken umgehen und robust auf Veränderungen reagieren können.
Auch, wenn die solide positionierten Unternehmen dank ihrer hohen Marktkapitalisierung gegenüber Small- oder Mid-Caps-Aktien in der Schwankungsbreite auf dem Parkett vielleicht gewisse Vorteile haben: Schwankungen gehen auch an den Blue Chips nicht komplett spurlos vorbei. Dies gilt besonders dann, wenn nicht nur einzelne Segmente saisonal unter Druck geraten, sondern sich gesamtwirtschaftliche Spannungen entwickeln. Welche Risiken lassen sich zusätzlich ausmachen?
Um als Anleger bei Blue Chips nicht auf der Strecke zu bleiben, braucht es ein angemessenes Risikomanagement. Prinzipiell muss sich jeder Trader überlegen, wie sich das angestrebte Anlageziel und die Risikoprofilierung ausbalancieren lassen. Eine Möglichkeit, das Anlagerisiko zu verteilen, ist die Entwicklung eines Core-Satellite-Ansatzes.
Dabei bilden einige sehr robuste und stabile Blue-Chip-Aktien den Kern des Portfolios (Core), der von Satelliten umgeben ist. Diese können in volatilen Substanzaktien, Wachstumsaktien oder anderen Wertpapieren bestehen. Die Satellites machen zwar einen geringeren Anteil aus, haben aber ein kurzfristiges Opportunitätsmoment und können so unter Umständen eine prozentual höhere Rendite erzielen.
Ein sehr wichtiger Aspekt ist die kontinuierliche Überwachung des Portfolios. Diese dient dazu, gegebenenfalls ein Rebalancing durchzuführen – etwa für den Fall einer grundlegenden Veränderung in den Marktmechanismen. Es bietet sich gerade bei einer Umsetzung der Strategie mit mehreren Depots an, das Monitoring der Portfolioentwicklung mithilfe von Performance-Trackern abzuwickeln, die alle Informationen übersichtlich in einem einzigen Desk darstellen. Im Rahmen des Rebalancing findet eine Sektorenrotation statt. Diese dient dazu, die Gewichtung von Wirtschaftssektoren mit einer aktuell schwachen Performance abzubauen. Im Rahmen der Sektorenrotation kann es durchaus zu zyklischen Bewegungen kommen.
Im Zusammenhang mit den Blue-Chip-Werten spielt natürlich auch das Thema Risikostreuung wieder eine wichtige Rolle. Es sollte angestrebt werden, das Portfolio über verschiedene Sektoren bzw. Branchen hinweg zu entwickeln. Auf diese Weise lassen sich Krisen besser aussteuern. Sofern die einzelnen Bestandteile nur eine sehr geringe Nähe zueinander aufweisen, verringert sich parallel das Klumpenrisiko. Dabei können neben Aktien auch Anleihen, ETFs und REITs (Real Estate Investment Trusts) für den Aufbau der Diversifikation benutzt werden.
📚 Mit Blue Chips kann man gut das Portfolio optimieren/Shutterstock/ Andrey_Popov
Blue Chips sind eine wichtige Aktienklasse, die sich durch eine starke Position am Markt und den hohen Marktwert abheben. Eigenschaften, welche die Aktien zu einer scheinbar sicheren Bank machen, wenn es um einen stabilen Dämpfungsfaktor innerhalb des Portfolios geht. In der Praxis ist aber ein differenzierter Blick auf die Blue Chip Aktienliste erforderlich. Die Wertpapiere reagieren auf Marktveränderungen und müssen sich mit disruptiven Technologien oder einer veränderten Regulierung auseinandersetzen. Anleger brauchen auch im Umgang mit Blue Chips eine risikogewichtete Strategie, können damit aber durchaus das Portfolio optimieren.
Es tauchen immer wieder Listen auf, die sich darin versuchen, sehr starke Blue Chip Werte zusammenzufassen. Letztlich muss sich aber jeder Anleger die Frage stellen, welche Aktien zur eigenen Risikostrategie passen.
Am Markt sind verschiedene ETFs verfügbar, deren Fokus auf den sehr stark positionierten Aktien liegt. Anleger sind in diesem Zusammenhang aufgerufen, deren Zusammensetzung und die Replikationsmethode zu prüfen.
Prinzipiell erkennen auch die international agierenden Konzerne zunehmend die Bedeutung der Nachhaltigkeit. Allerdings ist es bei Unternehmen mit Aktivitäten in sehr unterschiedlichen Sektoren schwierig, diesen Anspruch immer zu 100 Prozent umzusetzen.
Pauschal einen Broker herauszugreifen und zum besten Anbieter zu machen, wäre unseriös. Aus Anlegersicht spielen viele Faktoren – vom Handelsangebot bis zum Kundendienst – eine Rolle in der Entscheidung.
Die Auszahlung von Dividenden ist immer an das Unternehmensergebnis gebunden. Aus diesem Grund können sich Anleger nicht pauschal auf deren Ausschüttung verlassen. Bei Blue-Chip-Aktien ist die Chance erfahrungsgemäß aber höher – auch durch die starke Machtposition.
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