- Broker Vergleich
- Testberichte
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Robo Advisor
-
- Trading lernen
- Ratgeber
- Deals & Prämien
Medienkooperation
Aktien sind dank anhaltender Niedrigzinsen auch für konservative Anleger interessant geworden, denn die Investition in börsennotierte Unternehmen kann mit Wertsteigerungen und Dividenden einhergehen. Viele empfohlene Aktien sind allerdings hochpreisig. Mit CFDs Aktien handeln umgeht diese Hürde.
Die Strategien, der Kapitalbedarf und die Hilfsmittel von Anlegern und Tradern unterscheiden sich, deshalb ist es vor dem Einstieg in den börslichen oder außerbörslichen Handel wichtig, die Besonderheiten zu kennen. Was sind Aktien, und was sind CFD auf Aktien? Wo werden Unternehmensanteile gekauft, und bei welchem Broker handeln Kunden mit CFD Aktien und andere Basiswerte?
Mit CFD Aktien beim Broker handeln oder direkt mit einem Depot Aktien kaufen läuft unterschiedlich ab undhat jeweils Vor- und Nachteile. Bevor wir auf die Besonderheiten der Finanzinstrumente eingehen, fasst die Tabelle die wichtigsten Punkte zusammen und unterstreicht die Unterschiede zwischen echten Aktien und Aktien-CFDs.
| Aktien | |
|---|---|
| 👍 Pro | 👎 Contra |
| ✅ Langfristiger Anlagehorizont mit wenig Aufwand | ❌ Langfristige Bindung des Kapitals |
| ✅ Tatsächliche Beteiligung am Unternehmen | ❌ Gewinne durch Wertsteigerung/Kursgewinn und durch Dividenden |
| ✅ Bewertung anhand volkswirtschaftlicher Kennzeichen in der Fundamentalanalyse | ❌ Nicht immer zuverlässige Informationen |
| ✅ Erhebliche Wertsteigerungen sind möglich | ❌ Investitionssumme muss zu 100% aufgebracht werden |
| ✅ Seriöse Abläufe an regulierten Handelsplätzen | ❌ Vergleichsweise hohe Orderkosten |
| ✅ Voller Dividendenanspruch | ❌ An Börsenhandelszeiten gebunden |
| Aktien-CFDs | |
| 👍 Pro | 👎 Contra |
| ✅ Kurzfristige Strategien im Daytrading | ❌ Derivat ohne Kauf des Basiswerts mit komplexen Eigenschaften |
| ✅ Spekulation auch auf fallende Kurse möglich | ❌ kein Anspruch auf Dividendenzahlungen bei der Spekulation auf fallende Kurse |
| ✅ Bewertung durch Muster im Chart | ❌ Chartanalyse und Trading erfordern gute Vorbereitung |
| ✅ Trader zahlen nicht den vollen Wert und nutzen Hebel | ❌ Hebelfaktoren können sich nachteilig auswirken |
| ✅ Geringere Orderkosten | ❌ Nicht immer transparente Ausgestaltung der Gebühren |
| ✅ Ausgedehnte außerbörsliche Handelszeiten | |
Aktien sind vergleichsweise bekannter – die Wertentwicklung großer Unternehmen ist auch ein Thema in den Nachrichten. Was CFDs sind, und was sie mit Aktien zu tun haben, wissen weitaus weniger Anleger. Daher ist eine Definition der Finanzinstrumente zum Einstieg sicherlich sinnvoll und hilft beim Verständnis der Geschäftstätigkeit lizenzierter Broker.
Aktien gehören zu den Wertpapieren, die bereits seit Jahrhunderten in Umlauf sind. Bei ihnen handelt es sich um verbriefte Anteile an Unternehmen. Firmen, die Aktien ausgeben wollen, können dies allerdings nicht nach eigenem Gutdünken tun, sondern müssen sich für die standardisierten Abläufe an einer Börse qualifizieren.
Das soll eine seriöse Bewertung und fairen Handel ermöglichen. Ein Börsengang bedeutet für das Unternehmen eine eingehende Prüfung aller Geschäftsbereiche, des Eigenkapitals, der Bilanzen, Erfolge und Perspektiven.
Auf dieser Grundlage wird ein Preis für die Erstausgabe festgelegt und der Zugang zum Handel gewährt. Aktien haben Vorteile für Emittenten und Käufer – Unternehmen können durch die Ausgabe der Aktien Kapital aufnehmen, ohne einen Kredit zu beanspruchen.
Aktionäre werden Miteigentümer am Unternehmen, profitieren von Wertgewinnen der Aktie und erhalten nicht selten attraktive Dividenden. Auch Stimmrechte können mit einer Aktie verbunden sein.
Während der Erstverkaufspreis sich am Marktwert des Unternehmens orientiert, bestimmen über die spätere Wertentwicklung einer Aktie die Mechanismen des Marktes, also Angebot und Nachfrage. Hinter ihnen aber stehen die Hoffnungen, die Anleger mit dem Unternehmen verbinden. Auswirkungen auf den Kurs einer Aktie haben natürlich auch die Entwicklungen der Branche, politische Ereignisse und regulatorische Trends. Sie können den Kurs steigen, aber auch fallen lassen.
Kursschwankungen sind bei Aktien daher normal – auch börsentäglich und bisweilen sehr ausgeprägt. Anleger erzielen mit Aktienkäufen beste Ergebnisse, wenn sie langfristig orientiert sind und Volatilitäten „aussitzen“.
Zu den Risiken einer Aktieninvestition gehören Wertverluste, bisweilen Totalverluste durch entsprechende Entwicklungen im Unternehmen. Diese können auch erfahrene Anleger durchaus überraschen.
Der Kauf von Aktien ist über die Börse möglich, Mittelsmann ist ein Aktienbroker oder eine Bank, bei denen das Wertpapierdepot für die Aufbewahrung der erworbenen Anteilsscheine geführt wird.
Was sind CFD Aktien bzw. CFD? Es handelt sich um Finanzinstrumente, die britische Trader vor noch nicht allzu langer Zeit entwickelten – mit ihnen wurde der Aktienhandel in den außerbörslichen Raum verlagert, Teilnehmer konnten so die Besteuerung von Aktientransaktionen vermeiden.
Mit CFDs Aktien handeln läuft anders ab als ein Wertpapierkauf, denn die „contracts for difference“ sind sogenannte Derivate. Das bedeutet, dass Differenzkontrakte keinen Kauf darstellen – sie gewähren dem Halter nur die Teilhabe an der Kursentwicklung. Trader wählen selbst einen Zeitpunkt für die Eröffnung einer Position, auch der Ausstieg liegt in ihrem Ermessen. Die Rendite ist die Differenz im Kurs zwischen beiden Zeitpunkten. Da man mit CFDs auf steigende Kurse ebenso wie auf fallende Kursentwicklungen spekulieren kann, sind Gewinne long und short möglich – im Gegensatz zur Aktie, die nur bei langfristig steigenden Kursen lohnend ist.
Anders als Aktionäre, die einen längeren Anlagehorizont mitbringen, halten Trader, die CFD auf Aktien beim Broker handeln, ihre Positionen mit CFDs meist nur über höchstens einen Börsentag. Denn das Übernachthalten ist mit zusätzlichen Gebühren verbunden. Dennoch lohnt sich das Trading, denn Differenzkontrakte werden gehebelt – im Fall von Aktien um den Faktor 1:5.
Der Hebel ist ein Kredit des Brokers, der Zugang zu den Märkten gibt. Er steigert das Eigenkapital, so dass auch Trader mit begrenztem Budget im Daytrading Renditemöglichkeiten wahrnehmen können. Für die Finanzierung wird ein Teil des Positionswerts, die CFD Margin, als Sicherheit hinterlegt.
Auch CFDs bringen Risiken mit – aufgrund der Hebelfaktoren sind sie besonders volatil, denn die geringfügigen Kursschwankungen, die Trader ausnutzen wollen, können sich gegen sie wenden. Schutzmaßnahmen sind bei seriösen Brokern verbindlich, so werden Positionen geschlossen, wenn sie ins Minus abgleiten. Das Handelskapital büßt der Trader in diesem Fall ein.
Gehandelt wird nicht über eine Börse, sondern über einen lizenzierten CFD-Broker und dessen außerbörsliches Liquiditätsnetzwerk.
Investieren und handeln von Aktien und CFD auf Aktien folgt anderen Regeln und nutzt andere Abläufe.
Aktien handeln Anleger über Börsen – dies können Parkettbörsen sein, häufiger aber elektronische Handelsplätze wie die Xetra, die gettex oder Tradegate. Börsen folgen bei der Zulassung handelbarer Werte einem Regelwerk, das fairen Handel und eine geschützte Umgebung für alle Teilnehmer sicherstellen soll.
Private Anleger erhalten Zugriff auf börsennotierte Werte wie Aktien über einen Broker. In diesem Fall führt der Broker ein Depot und daran angeschlossen ein Verrechnungskonto, auf dem das Kapital für Wertpapierkäufe vorgehalten wird. Die Geschäftsmodelle und Konditionen reichen vom Low-Cost-Broker online bis zur Großbank mit Aktiendepots für die Kunden. Fallweise ist der Handel kostenlos oder mit Kommissionen und börsenplatzüblichen Gebühren belegt.
Der Broker versorgt seine Kunden nicht nur mit Kursen der angebotenen Aktien, sondern über die Handelssoftware auch mit Tools für die Chartanalyse und das Risikomanagement. Die Gebühren des Brokers werden entweder als Aufschlag auf den Kurs, den sogenannten Spread, erhoben, oder als Kommission. Sie sind davon abhängig, ob der Broker selbst die Märkte abbildet oder die Aufträge der Kunden direkt weiterreicht an sein außerbörsliches Handelsnetzwerk.
Beide Instrumente sind mit ganz eigenen Abläufen verbunden. Aufgrund der Dynamiken, Risiken und Kosten wenden sie sich auch an unterschiedliche Anlegertypen.
Es gibt sichtbare Unterschiede, die Aktien und CFD-Aktien trennen. Dies wirkt sich auch auf die Zielgruppen aus, die sich von einem Aktienpaket im Depot oder dem Daytrading angesprochen fühlen.
Der Kauf echter Aktien kommt Anlegern entgegen, die größere Beträge über längere Zeit investieren können. Denn ein Wertpapierbündel entwickelt sein volles Potenzial erst über einige Jahre.
Schüttet die Aktie obendrein ansehnliche Dividenden aus, die reinvestiert werden können, entsteht ein regelrechter Zinseszins-Effekt. Das gilt vor allem für die „Selbstläufer“ an der Börse, also Konzerne, deren Aktien nicht mit exponentialen Kursgewinnen punkten, sondern mit solidem Wertzuwachs.
Damit das Aktiendepot seinen Halter rundum zufrieden stellt, müssen die Kosten – etwa für die Depotführung und die gelegentlichen Umschichtungen – so günstig wie möglich ausfallen. Dank der langfristigen Orientierung sind Aktienkäufe nicht nur eine beliebte Altersabsicherung, sondern über ein Minderjährigen-Depot auch ein Mittel, um den Nachwuchs für die Zukunft auszustatten.
Nicht jeder private Anleger kann hinreichend Kapital längerfristig entbehren, um damit ein Wertpapierbündel zu schnüren. Außerdem sind einige attraktive Aktien so teuer, dass sie eine gewisse Exklusivität erreicht haben. Wer dennoch von der Wertentwicklung führender Konzerne profitieren möchte, kann dies mit CFD auf Aktien tun.
Anstatt den vollen Kaufpreis einer Aktie zu entrichten, hinterlegen Trader nur einen Teil des Positionswerts. Dank der Hebel des Brokers bewegen sie jedoch ein Vielfaches davon, bei CFD-Aktien ein Fünffaches. Wer mit 100 Euro eine Position auf eine Aktie eröffnet, bewegt also 500 Euro und kann – wenn die Strategie erfolgreich ist – auch die Renditen auf 500 Euro beanspruchen.
Da Trader nicht nur steigende Kursentwicklungen zum Gegenstand der Spekulation machen, sondern auch auf fallende Kurse spekulieren, genießen sie weitaus mehr Flexibilität als Aktionäre. Die Hebel wirken sich jedoch auch auf negative Entwicklungen aus – so dass gute Vorbereitung, Erfahrung und Risikomanagement gefragt sind.
Zu den gern angeführten Pluspunkten bei Aktien gehören die Einnahmen, die Anleger durch Kapitalmaßnahmen erzielen können. Zu den Kapitalmaßnahmen, von denen Aktionäre profitieren bzw. profitieren können, gehören Dividenden, aber auch Aktiensplits und Übernahmestrategien. Weniger bekannt ist, dass Kapitalmaßnahmen fallweise auch für Daytrader von Vorteil sind – sofern der Trader den Börsenkalender im Blick hat.
Unternehmen zahlen einen Prozentsatz ihrer Gewinne an die Aktionäre aus – sie sind dazu nicht verpflichtet, halten aber die Anleger bei Laune und beugen so verdeckten Übernahmen vor. Dividendenaktien sind begehrt, vor alle, wenn die Gewinnausschüttungen regelmäßig gezahlt und ebenso regelmäßig erhöht werden. Trader besitzen, anders als ein Aktionär, die jeweilige Aktie nicht.
Dennoch erhalten sie die Dividende, wenn sie mit einer Long-Position auf eine steigende Wertentwicklung das Aktien-CFD über den Handelsschluss hinaus halten, und zwar am Tag vor dem sogenannten Ex-Dividenden-Tag. Gutgeschrieben wird dann die Dividende abzüglich Steuern und einer möglichen Kommission des Brokers. Wer hingegen ein Aktien-CFD auf einer Short-Position in vergleichbarer Weise hielte, wäre verpflichtet, die Dividende zu zahlen – der Betrag würde dem Trader dann in Rechnung gestellt!
Gar nicht so selten sind sogenannte Splits – durch die Aufteilung des Kurses um einen vorher bestimmten Faktor werden vor allem hochpreisige Aktien wieder erschwinglicher, die Handelsaktivität nimmt zu und der Kurs steigt kurz- oder mittelfristig aufgrund erhöhter Nachfrage an.
Bestandsaktionäre erhalten für jede Aktie im Depot dann eine Anzahl weiterer Titel entsprechend dem Splitfaktor. Für Daytrader sind die Zeiträume nach einem Aktiensplit aufgrund der möglichen Volatilitäten auch bei vorher sehr konsolidierten Kursen lohnend.
Wenn ein Unternehmen einen Teil seines Geschäfts selbstständig an die Börse bringt, aber auch wenn zwei Konzerne fusionieren bzw. der eine den anderen aufkauft, führt dies meist zu Volatilitäten, die die Erwartungshaltung der Märkte spiegeln – und damit zu lohnenden Handelsgelegenheiten für Trader, die die entsprechenden Aktien zur Grundlage ihrer Strategien machen.
Der Handel mit CFDs auf Aktien ist für alle interessant, die die Bereitschaft mitbringen, sich ins Trading einzuarbeiten. Für bestmögliche Ergebnisse wünschen sich Trader natürlich einen CFD Broker als Handelspartner, der in allen Bereichen rundum überzeugen kann. Der Broker-Vergleich erleichtert die Auswahl, denn die getesteten Broker werden anhand immer gleicher Gütekriterien bewertet und gerankt.
Die Regulierung durch eine vertrauenswürdige Finanzaufsichtsbehörde dient dem Schutz der Kunden und ihrer Einlagen selbst bei Insolvenz des Brokers. Kontrolliert wird die Konformität mit EU-weit verbindlichen Richtlinien.
Ein großes, abwechslungsreiches Portfolio sollte Tradern Zugriff auf hunderte oder sogar tausende von Aktien, aber auch auf Basiswerte anderer Anlageklassen geben. Bei breit aufgestellten Multibrokern sind CFD-Strategien auf Aktien möglich, aber auch echte Aktienkäufe.
Transparente und faire Gebühren zeichnen die besten Broker aus. Ob ein Anbieter einen Aufschlag auf den Spread erhebt oder eine Kommission, ist ihm überlassen. Die Handelskosten sollten allerdings wettbewerbsfähig sein, um die Renditen der Trader nicht zu schmälern.
Broker können mit unterschiedlichen Kontomodellen gezielt Zielgruppen ansprechen – etwa Einsteiger, fortgeschrittene Trader und erfahrene Vieltrader mit hohem Handelsvolumen.
Die Software für den Handel muss hinsichtlich Benutzerfreundlichkeit, Schnelligkeit und Stabilität den Test bestehen. Die Funktionen und Tools sowie mögliche Extras müssen Trader bei der Ausführung ihrer Strategien optimal unterstützen.
Sichere, schnelle und günstige Zahlungswege für Ein- und Auszahlungen erleichtern die Kapitalisierung des Handelskontos und die Auszahlung von Renditen – möglichst ohne versteckte Kosten.
Wenn Einsteiger auf ihren ersten Schritten durch den Broker begleitet und gefördert werden, handeln sie erfolgreicher. Davon hat auch der Broker etwas. Die besten Anbieter stellen ihren Tradern hochwertige Bildungs-Hubs und ein kostenloses Demokonto mit virtuellem Guthaben für das theoretische und praktische Erlernen des Tradings zur Verfügung.
Offene Fragen, technische Probleme oder andersartige Schwierigkeiten können Trader nicht im Alleingang lösen. Ein kompetenter, freundlicher Support ist ein Qualitätskriterium, das die besten Broker gemeinsam haben.
Die Entscheidung für eine Investition in Aktien oder das Trading mit CFD auf Aktien fällen Anleger nicht, weil es klare und eindeutige Vorzüge der einen Gruppe gegenüber der anderen gäbe. Statt dessen ist es eher so, dass die eigenen Ziele, Mittel und Risikoaffinität den Ausschlag geben.
Mit CFD Aktien handeln hat überdies den zusätzlichen Vorteil, dass mit CFDs auch andere Anlageklassen ohne einen wirklichen Kauf für die Spekulation genutzt werden können – Indizes etwa mit CFD auf den DAX, Rohstoffe und Metalle mit CFD auf Gold, Währungen ebenfalls. Wichtig ist Klarheit über die eigenen Ziele und die Wahl eines seriösen Brokers mit gutem Preis-Leistungsverhältnis.
CFDs oder contracts for difference sind Derivate, die lediglich die Kursentwicklung eines Basiswerts abbilden – in diesem Fall einer Aktie. Die Konstruktion von CFDs erlaubt Spekulationen long und short, ohne dabei die Aktie zu kaufen, und unter Einsatz von Hebeln.
Eine Aktie gewährt Miteigentum am emittierenden Unternehmen, Aktionäre entrichten den vollen Wert beim Kauf. Wer Aktien mit CFDs handelt, muss hingegen nur einen Teil des Ordervolumens als Sicherheitsleistung aufbringen, um ebenso hohe Werte zu handeln – ein Kauf ist mit CFDs nicht verbunden.
CFDs sind weniger komplex konstruiert als beispielsweise Optionen. Die Hebel verstärken jedoch selbst geringfügige Kursschwankungen um ein Vielfaches. Daher wird die Vorbereitung und Einarbeitung ins Trading empfohlen.
Aktien eignen sich für längerfristige Investitionen, bei denen steigende Wertentwicklungen angenommen werden. Mit CFDs können Trader schon kurzfristig und selbst bei fallenden Kursen einer Aktie Renditen erzielen, dank der Hebel auch mit begrenztem Einstiegskapital.
Die Gewinne aus dem Handel mit Aktien-CFDs gelten als Kapitalerträge – hier greift die sogenannte Abgeltungssteuer in Höhe von 25 Prozent. Deutsche Broker führen die Steuer direkt ab, Gewinne beim Handel über einen ausländischen Broker müssen Trader selbst versteuern.
Zum Anbieter
*
Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
