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Medienkooperation
Hebelprodukte sind fest im Retail-Angebot der Online Broker angekommen. Besonders CFDs – auf Deutsch Differenzkontrakte – genießen viel Aufmerksamkeit. Was auf den ersten Blick nach einem renditestarken Handelsinstrument aussieht, stellt Börsenneulinge vor Herausforderungen. Es werden nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste gehebelt. Nur ein Grund, sich intensiv mit dem Testkonto als virtuellen CFD Simulator zu beschäftigen.
Welchen Vorteil hat die CFD Demo? Anfänger nutzen die Gelegenheit, risikoarm erste Erfahrungen mit Differenzkontrakten zu sammeln. Aber: Auch versierte Trader nutzen virtuelle Accounts der Broker – um CFD Strategien auszuprobieren, Indikatoren zu validieren und Skills zu verbessern. Ob ein Demokonto alle Ansprüche zufriedenstellt, lässt sich nur über einen Test herausfinden.
Differenzkontrakte entstanden in den 1990er Jahren. Im Retail-Segment – also für Broker, die Privatanlegern einen Zugang an die Finanzmärkte eröffnen – sind CFDs seit den 2000er Jahren interessant. Seitdem spielt das Demokonto eine Rolle. Warum ist es für Trader interessant, Zugriff auf eine virtuelle Handelsumgebung zu haben?
Demoaccounts bieten mehr als einen Vorteil. Natürlich sehen Börsenneulinge das Testkonto mit anderen Augen als versierte Trader. Welche Gründe können bei Ihnen für dessen Einrichtung sprechen?
Mit dem virtuellen Demokonto nehmen Sie den Broker unter die Lupe. Sind alle Bereiche des Trading Desk direkt aus der Kontoverwaltung erreichbar? Gerade die Übersicht zu den Basiswerten, auf welche Sie CFDs handeln, sollte sehr klar strukturiert sein und einen schnellen Zugriff erlauben.
Dank Demo richten Sie als Trader direkt eine Order ein, greifen zu den verschiedenen Orderzusätzen und nutzen die Echtzeitkurse der Broker. Hier fühlt sich das Ganze nicht wie eine CFD Simulation an. Viel eher haben Anleger das Gefühl, direkt ins Trading einzutauchen. Ideale Rahmenbedingungen, um die Stop Loss und Trailing Stop Loss Methode auszuprobieren.
Ein aus Anlegersicht wichtiger Punkt ist die technische Analyse. Professionelle Trader nutzen ihre eigene Plattform und greifen Echtzeitkurse mithilfe einer API direkt ab. Privat- und Kleinanleger verlassen sich auf die Tools der Broker. Dank Testkonto bauen Sie Know-how rund um die Chartanalyse auf und erhalten Einblick in die Performance der Broker-eigenen Plattform.
CFDs sind ein spekulatives Finanzinstrument. Rechnen Sie als Trader mit Verlusten – besonders, wenn nur das Bauchgefühl Anlageentscheidungen trifft. Was es braucht, sind Strategien, um auf Marktbewegungen angemessen zu reagieren. Das Testkonto nutzen Sie an diesem Punkt als CFD Simulation.
Es gibt genug Gründe, den virtuellen Test-Account nicht einfach zu ignorieren. Wir sehen das Demokonto noch aus einem weiteren Punkt als wichtiges Tool. Es geht um Backtesting.
Sie hören den Begriff Backtesting zum ersten Mal? Dann hier eine kurze Erklärung: Backtesting nutzen Sie als Trader, um eine Strategie zu überprüfen. Dazu werden Daten aus der Vergangenheit benutzt. Diese nutzen Sie in der CFD Simulation und validieren, ob die Strategie unter verschiedenen Marktbedingungen funktioniert.
Welchen Vorteil bietet Ihnen Backtesting? Als Trader überprüfen Sie CFD Strategien direkt mit realen Marktdaten. Es gibt keinen Interpretationsspielraum, ob der Ansatz funktioniert. Sie nutzen Backtesting, um die Qualität der Strategie besser einzuschätzen – und arbeiten so auf die Minimierung des Anlagerisikos hin. Parallel sind Sie in der Lage, die Erfahrungen aus dem Backtesting in die Optimierung der Anlagestrategie zu investieren.
Hier kommt Ihnen als Trader zugute, dass Backtesting auf einer CFD Simulation mit historischen Marktdaten beruht. Sie spielen die Performance einer Anlagestrategie in verschiedenen Szenarien durch. Ein Pluspunkt, der wichtige Hinweise auf die Qualität einer Trading-Strategie unter verschiedenen Marktbedingungen liefert.
Damit Backtesting keine falsch-positiven oder negativen Signale zu einer Handelsstrategie rund um den Handel mit Differenzkontrakten liefert, sind einige Voraussetzung zu erfüllen.
Ein sehr wichtiger Aspekt ist die Leistungsbewertung. Als Anleger müssen Sie in der Lage sein, nach dem Backtesting verschiedene Leistungsindikatoren wie die Gesamtrendite, die Drawdowns oder das Gewinnverhältnis zu identifizieren. Anhand solcher Indikatoren haben Sie die Möglichkeit, die Wirksamkeit einer getesteten Strategie zu evaluieren.
Auf den ersten Blick ist Backtesting ideal, um eine Trading Strategie für Differenzkontrakte zu simulieren. Tradern muss klar sein, wo diese Methode an Grenzen stößt. Es besteht die Gefahr, eine Strategie zu genau an historische Daten anzupassen. Durch dieses Overfitting liefert sie im realen Handel unscharfe Signale. Backtesting bezieht sich außerdem auf Marktbedingungen aus der Vergangenheit – die sich aber in Zukunft ändern können. Zusätzlich gibt es Faktoren, die Ergebnisse der CFD Simulation online und den realen Handel beeinflussen.
▶️ Transaktionskosten: Backtesting über ein Demokonto spiegelt nicht die Handelsgebühren wider. Insofern können die Ergebnisse aus der CFD Simulation und dem Handel unter realen Bedingungen abweichen.
▶️
Slippage:
Die Differenz zwischen dem angestrebten Preis und dem Ausführungspreis einer Position lässt sich im Backtesting nur eingeschränkt simulieren. Besonders im Zusammenhang mit
CFD Hebelprodukten
ist
das Slippage-Risiko
ein wichtiger Performance-Faktor.
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Marktliquidität:
An den Märkten schwankt die Liquidität. Es besteht durchaus die reale Gefahr, dass zwischen Backtesting und dem Zeitpunkt des realen Tradings Unterschiede in der Liquidität die Performance einer CFD Strategie verwässern.
▶️ Trading-Psychologie: CFD Simulationen testen Strategien mit historischen Daten. Investieren Anleger dann Kapital in reale Positionen, kommt eine psychologische Komponente hinzu, die im Backtesting keine Rolle gespielt hat.
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Data-Mining-Bias:
Basierend auf dem Abschneiden mit historischen Daten laufen Anleger mitunter Gefahr, sich für vermeintlich performancestarke Strategien zu entscheiden – ohne den prädiktiven Wert zu überprüfen.
Während das Backtesting der CFD Strategie auf historischen Daten und Marktentwicklungen basiert, nutzen Sie die Szenarioanalyse, um die Robustheit zu validieren. Hintergrund: Hier entwickeln Sie Rahmenbedingungen, denen die Strategie ausgesetzt wird. Trader nutzen diese Methode, um Erkenntnisse über Handelsstrategien unter extremen Marktbedingungen zu erhalten.
Der Vorteil liegt darin, ein Basis-Szenario mit dem Best-Case und dem Worst-Case Markt zu vergleichen. An dieser Stelle zeigt die CFD Simulation deutlich die Grenzen und Schwachstellen einer Strategie. Als Anleger simulieren Sie in der Szenarioanalyse beispielsweise einen Rohstoffpreisschock. Oder lassen für ein auf Aktien basierte CFD-Portfolio plötzlich die Zinsen steigen.
Über die Szenarioanalyse verzahnen Trader verschiedene Strategien miteinander, um aus sich ändernden Marktbedingungen eine optimale Rendite abzuleiten. Sind Sie als Anleger in der CFD Demo mit einer Szenarioanalyse immer auf der sicheren Seite?
Ein Problem der Szenarioanalyse ist die subjektive Auswahl der Szenarien. Hierin spiegeln sich die Erwartungen der Trader wider. Das Problem: Ergebnisse, welche die Szenarioanalyse liefert, werden hierdurch unscharf. Zudem besteht die Herausforderung in der Komplexität der Variablen, welche die einzelnen Szenarien beeinflussen. Es entstehen schnell falsche Annahmen, die Ergebnisse der Szenarioanalyse sind nicht mehr aussagekräftig.
Wie gut die Szenarioanalyse eine Anlagestrategie validiert, hängt von der Vollständigkeit und Präzision der Annahmen ab. In der Praxis gibt es leider Lücken, die bestimmte Ereignisse und Einflussfaktoren ausblenden. Daher werden die Vorhersagen vage, eine konkrete Handelsentscheidung wird schwierig zu treffen. Das Ergebnis ist eine Handlungsparalyse. Angesichts verschiedener Ergebnisse der Szenarioanalyse wird letztliche keine Trading-Entscheidung klar favorisiert.
Forward-Performancetests (Paper Trading) bezeichnet eine Methode zur Bewertung von Handelsstrategien, die deren Leistung in Echtzeit misst. Dabei kommt kein reales Kapital zum Einsatz. Als Anleger nutzen Sie diesen Test, um CFD Handelsstrategien unter aktuellen und zukünftigen Marktbedingungen zu überprüfen. Da dieser Test auf Daten basiert, die nicht an der Entwicklung einer Strategie beteiligt waren, wird der Forward-Performancetest auch als Out-of-Sample Test bezeichnet.
Als Hilfsmittel nutzen Trader hier Demokonten der verschiedenen Broker. Diese simulieren eine reale Handelsumgebung, setzen aber virtuelle Guthaben ein. Damit wird der Forward-Performancetest risikoarm durchgeführt. Nachdem Sie das Testkonto eingerichtet haben, entscheiden Sie sich für den Testzeitraum, stellen die Auswahl an Basiswerten zusammen und investieren das verfügbare virtuelle Guthaben auf Basis der CFD Strategie. Damit wirkt sich der Test auch nicht auf die CFD Verlustrechnung in Ihrer Steuererklärung aus.
Da Sie als Trader eine CFD Simulation unter sehr realen Marktbedingungen durchführen, wird der Performancetest sehr zeitaufwendig. Beim Backtest lässt sich der Zeithorizont beispielsweise sehr viel umfassender skalieren. Planen Sie als Anleger daher genug Zeit für den Forward-Test ein. Ein zweites Hindernis sind die Märkte selbst. Es ist nicht ausgeschlossen, dass sich ungewöhnliche Marktbedingungen entwickeln.
Hierdurch besteht die Gefahr, Ergebnisse aus dem Forward-Performancetest zu verfälschen. Wie gut sich eine Strategie für die verschiedenen Basiswerte mit einem Forward-Test validieren lässt, hängt auch sehr stark vom Broker ab. Je nach Qualität der verfügbaren Echtzeitdaten im Demokonto werden Handelssignale möglicherweise nicht sehr klar identifiziert. Zusätzlich besteht die Gefahr einer Handelsplattform, die weder Handelskosten noch Slippage simuliert. Es entstehen am Ende falsch-positive Testergebnisse.
Im Handel auf Differenzkontrakte müssen Sie auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren. Richtige Entscheidungen treffen Anleger mithilfe verschiedener Strategien, die sich durch den kombinierten Einsatz von Backtesting, Szenarioanalyse und Forward-Performancetest überprüfen lassen.
Sie nutzen geopolitische und Finanzmarkt-Nachrichten, um Handelssignale zu generieren. Diese Strategie profitiert von Backtesting und der Szenarioanalyse. Letztere erlaubt Anlegern beispielsweise, den Einfluss der Zinsentscheide auf Major- und Minor-Währungspaare. Achten Sie in der CFD Simulation darauf, Gaps und Slippage ausreichend scharf zu skalieren, um keine falschen Testergebnisse zu erhalten.
Mit dieser Strategie folgen Trader Trends in den Preisbewegungen der Basiswerte. Unter anderem greifen Anleger zu gleitenden Durchschnitten (Moving Averages), oder dem Moving Average Convergence Divergence, um einen Trend zu beschreiben. Wie gut die Trendfolge in der Praxis funktioniert, lässt sich mittels Backtesting evaluieren. Die Forward-Performancetests zeigen Tradern, wie Trendfolgestrategien im CFD Handel unter realen Marktbedingungen performen.
Scalping ist eine Strategie, die sich mithilfe des Backtestings entwickeln und an die eigenen Bedürfnisse als Trader anpassen lässt. Als Trader setzen Sie auf eine sehr kurze Haltedauer der Positionen – solange, bis ein kleiner Gewinn entsteht. Viele Daytrader nutzen Scalping und realisieren über die sehr kurze Exposition eine Rendite – ohne sich zu lange dem Risiko einer Trendumkehr auszusetzen. Handelssignale produzieren unter anderem der RSI (Relative Strength Index) oder der Keltner Channel. Aufgrund der kurzen Haltedauer bieten sich Forward-Performancetests zur Validierung der CFD Strategie an.
Anleger setzen die Fibonacci Trading Methode unter anderem für den Handel auf FX CFDs ein. Über die Fibonacci-Retracement-Level liefert die Strategie Signale für den Einstieg oder einen Stop Loss. Die horizontalen Niveaulinien im Chart markieren das 23,6 Prozent, 38,2 Prozent, 50 Prozent, 61,8 Prozent und 76,4 Prozent Level. Über eine Backtesting CFD Simulation in der Software des Brokers können Sie sehr schön die Retracement-Level als Indikatoren erkennen.
Im CFD Handel können Sie sich nicht ausschließlich auf das Bauchgefühl verlassen. Sie brauchen als Trader die richtigen Strategien. Damit eigene Tools für den Handel am Ende nicht versagen, ist die CFD Simulation von Bedeutung. Über die Szenarioanalyse testen Sie Methoden im Hinblick auf mögliche Szenarien und erleben im Paper Trading, ob CFD Strategien wirklich funktionieren.
Grundsätzlich müssen Sie wissen, in welcher Marktsituation die einzelnen Methoden besonders gut funktionieren. Deshalb gibt es die CFD Simulationen der Online Broker. Pauschale Einschätzungen – ohne das Anlageprofil zu kennen – sind unseriös.
Nein, leider schließen die Demokonten den CFD Steuer Abzug nicht ein. Gerade im Ausland fällt bei diversen Brokern – etwa mit einem Geschäftssitz in Zypern – keine Quellensteuer an. Daher spielt dieser Aspekt auch in der CFD Simulation keine Rolle.
Nein, als Trader müssen Sie sich auf einen Anbietervergleich einlassen. Leider gibt es einige Broker und Depotbanken, bei denen keine CFD Simulation läuft.
Ja, einige Methoden verzichten auf die Chartanlayse – wie das Nachrichten-Trading. Aber: Erfolgreiche Anleger setzen auf verschiedene Werkzeuge. Es wird daher schwer, an der technischen Analyse vorbeizukommen.
Bei verschiedenen Brokern dürfen Trader einen Blick auf die Handelsplattform auch ohne Depot werfen. Allerdings sind die Möglichkeiten hier so weit eingeschränkt, dass wir eigentlich nicht von einer Simulation sprechen können.
Zum Anbieter
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Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
