- Broker Vergleich
- Testberichte
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Online Broker
-
- Beste Robo Advisor
-
- Trading lernen
- Ratgeber
- Deals & Prämien
Medienkooperation
Möglichst sachlich, überlegt und cool analysieren und dann Entscheidungen treffen – so sollte es beim Trading zugehen. Die meisten Trader würden sich selbst ohne allzu viel Zögern als sachlich bezeichnen. Doch die Psychologie des Tradings ist ein mächtiger Einfluss auf die eigenen Strategien.
Unbewusst oder kaum bewusst sitzen Emotionen an den Schaltern, die den Ausschlag für ein bestimmtes Verhalten geben. Wer wirklich langfristig zu einem besseren Trader werden will, kommt um die Beschäftigung mit dem Thema Trading-Psychologie deshalb nicht herum.
Der Zugang zum Trading erschließt sich über eine mehr oder weniger intensive Vorbereitung. Dabei stehen in der Regel die Theorie der Abläufe und die praktische Handhabung der Trading Software im Vordergrund. Nachdem angehende Trader sich mit den Besonderheiten der Anlageklassen, der Technischen Analyse und dem Risikomanagement beschäftigt haben, fühlen sie sich gerüstet für erste Echtgeld-Trades.
Ein Element, das in den Hintergrund tritt, ist die Psychologie des Tradings. Dabei spielt sie im weiteren Verlauf eine wichtige Rolle. Jede Handelsentscheidung wird geprägt durch die eigenen Persönlichkeitsmerkmale und die jeweils ausgelösten Emotionen. Das nehmen viele Einsteiger, die Daytrading lernen, zunächst nicht oder kaum wahr. Wie Bücher über die Psychologie des Tradings erläutern, wirken die folgenden Aspekte auf den Handel ein:
Niemand geht als perfekter Trader an den Start. Die erfolgreichsten Anleger und Trader haben einen langen Lernprozess hinter sich und haben sich dabei irgendwann auch mit dem Thema Trading-Psychologie beschäftigt.
Die eigene Psyche unvoreingenommen betrachten und analysieren fällt schwer, auch wenn es um finanzielle Strategien geht. Es lohnt sich durchaus, die Publikationen bekannter Finanzpsychologen mit Handelserfahrung hinzu zu ziehen.
Zu den bekanntesten Autoren im deutschsprachigen Raum rund um das Thema Trading-Psychologie gehört Norman Welz. Der Psychologe und Finanzexperte tradet selbst seit Jahrzehnten und weiß, wo von er spricht.
Welz hilft Lesern, sich ein Bild von der eigenen Persönlichkeit zu machen – ganz allgemein und speziell in Bezug auf die Wichtigkeit von Geld. Dies ist der Ausgangspunkt für die Erkundung der Emotionen und kognitiven Verzerrungen, die auf jeden Trade einwirken. Die Trading-Psychologie nach Norman Welz betrachtet die folgenden Einflüsse:
▶️ Die Psychologie im Trading zu kennen ist unerlässlich/ Shutterstock/ Friends Stock
Wie jeder Mensch neigen auch Trader dazu, einmal erfolgreiches Vorgehen zu wiederholen bzw. das Szenario für einen Fehlschlag künftig zu vermeiden. Das ist nicht immer angemessen, sondern eine Form der kognitiven Verzerrung, die weitere Strategien ausbremsen kann.
Im Rückblick scheinen frühere Erfolge oder Verluste außerdem größer oder kleiner, als sie tatsächlich waren. Trader, die seit längerer Zeit erfolgreich handeln, stützen sich fast immer auf ein Trading-Tagebuch. Darin sind die wichtigsten Informationen zu jedem Trade vermerkt – und ermöglichen die Rückschau und Auswertung.
Insbesondere die Betrachtung länger zurückliegender Aktivitäten lässt die kognitive Verzerrung leichter erkennen und gibt Handhaben für künftiges Vorgehen. Ein Trading-Tagebuch zu führen, erfordert allerdings Disziplin – nur wer konsequent seine Aufzeichnungen führt, kann wichtige Erkenntnisse zur Trading-Psychologie mitnehmen.
An der Beschäftigung mit der Trading-Psychologie kommen alle, die auf lange Sicht besser handeln wollen, kaum vorbei. Lektüre und Disziplin stehen dabei ganz oben auf der To-Do-Liste. Es gibt jedoch weitere Hilfsmittel, mit denen Trader ihre Performance kontrollieren und verbessern können.
Dazu gehören leistungsfähige KI-Tools. Künstliche Intelligenz ist längst auch in der Finanzwelt angekommen. Führende Anbieter wie der australische Forex- und CFD-Broker Pepperstone geben ihren Kunden derartige Hilfen kostenfrei an die Hand, capitalise.ai integriert in bekannte Handelsplattformen wie MetaTrader 4 oder 5.
Bei Pepperstone nutzen Trader capitalise.ai. Anders als andere Formen des Algo Tradings kommt die Software ganz ohne Kenntnisse einer Programmiersprache aus und bietet Anwendern die Gelegenheit, die Simulation oder Ausführung von Trades zu automatisieren. Dank der zwischengeschalteten Künstlichen Intelligenz laufen die Trades nicht nur schnell und präzise, sondern auch frei von emotionalen Einflüssen ab.
Die Auswertung der eigenen Trading-Psychologie mit dem empfohlenen Trading-Tagebuch wird durch den Einsatz derartiger Tools sehr viel differenzierter. Insbesondere Nutzer, die (noch) keine Programmier-Erfahrungen mitbringen, dürften die Verfügbarkeit der KI-Helfer begrüßen.
Zu einem disziplinierten Vorgehen gehört nicht nur die Aufbereitung der getätigten Trades, sondern auch eine Planung der kommenden Aktivitäten. Mit dem Handelsplan lassen sich Grenzen setzen – und die wiederum verhindern, dass Trader dem Einfluss kurzfristiger Emotionen erliegen.
Euphorie, Gier oder Furcht verstellen die Blick auf die tatsächlichen Gegebenheiten, im Alltag und natürlich beim Handeln. Ein Trading-Plan umfasst alle Bestandteile der eigenen Aktivitäten und selbst formulierte Verpflichtungen – dazu gehören:
Worauf möchte ich mich konzentrieren und welche Meilensteine möchte ich wann und wie erreichen?
Wie will ich vorgehen, welche Strategie passt zu meiner Risikoaffinität, zum Budget, zu den Erwartungen?
Welche Verluste bin ich gewillt, hinzunehmen? Wie stelle ich sicher, dass ich diese „rote Linie“ nicht überschreite?
Wie formuliere ich meine Exit-Strategie, wo setze ich Stopps?
Wie verwende ich welche Bestandteile meines Handelskapitals?
Wo ist es gut gelaufen und warum? Wo nicht? Was lässt sich besser machen?
Auf den ersten Blick klingt ein Handelsplan banal – wie wichtig er ist, wird spätestens dann klar, wenn man sich einige Male zu übersteigerten Risiken hat hinreißen lassen, einschließlich der daraus resultierenden Verluste. Das illustriert deutlich, wie ein zeitlich begrenzter Erfolg den Verstand aushebelt.
▶️ Ein Handelsplan hilft psychologisch beim Trading/ Shutterstock/ Dragana Gordic
Ein Wort zum Schluss: Auch mit Verlusten muss man umgehen lernen. Sie sind wichtige Schritte auf dem Weg zur Verbesserung der eigenen Kompetenzen. Selbst sehr gute Trader haben eine Erfolgsquote, die in vielen Fällen bei wenig mehr als 30 Prozent liegt. Diese Erfolge müssen die Verluste ausgleichen, damit sich der Handel lohnt.
Trades, die den eigenen Erwartungen nicht entsprechen, sind kein Grund, mit den Zähnen zu knirschen – statt dessen geben sie im Rückblick die Gelegenheit zur Fehlersuche. Und gerade die Psychologie des Tradings wird durch diese Beschäftigung beleuchtet. Denn die Analyse zeigt meist recht klar, wo ein Einstieg oder Ausstieg sinnvoller gewesen wäre – ein Anlass, sich zu fragen, was den Blick auf diese Erkenntnis verstellt hat.
Ja – wirklich jeder Trader oder Anleger unterliegt persönlichen Einflüssen. Die kognitive Verzerrung und die eigenen Emotionen versperren die realistische Sicht auf die Entwicklung der Märkte und verleiten zu Fehlentscheidungen. Das lässt sich nicht vollständig vermeiden, doch eine Kenntnis der eigenen Psyche reduziert diese Einflüsse.
Ein gutes Buch über die Psychologie des Tradings ist ein anschaulicher Zugang zum Thema. Experten wie Norman Welz formulieren wichtige Erkenntnisse anschaulich, fassen die Kapitel zum besseren Verständnis nochmals zusammen und unterstützen ihre Leser bei der Beschäftigung mit den eigenen Emotionen. Wie wichtig mentale Stabilität für profitables Training ist, erfahren Interessierte unter anderem in den YouTube Videos der Fachleute.
Anfänger sollten sich auf ihre ersten Trades mit Eigenkapital gut vorbereiten. Bei den besten Brokern werden Demoversionen der Software und theoretische Bildungsressourcen zur Verfügung gestellt. Manche Anbieter gehen noch einen Schritt darüber hinaus – Broker wie Pepperstone ergänzen ihre Software durch KI-Tools speziell für die Optimierung der Trading-Psychologie. Die Nutzung solcher Hilfsmittel kann selbst erfahrenen Tradern neue Einsichten bescheren.
Selbst ein Trading-Journal zu entwickeln, erfordert einige Überlegung. Einfacher geht es mit Vorlagen, die online zu haben sind, häufig kostenlos. Vorgefertigte Excel-Dateien werden dabei nicht selten von Erläuterungen für die Handhabung begleitet. So erfahren neue Nutzer, wie sie aud dem Trading-Tagebuch das Beste für sich herausholen.
Finanzielle Differenzgeschäfte (sog. contracts for difference oder auch CFDs) sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Der überwiegende Anteil der Privatkundenkonten verliert Geld beim CFD-Handel. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
