Donnerstag, 18. Mai 2023Der Börsen-Tag

Der erste Hoffnungsschimmer im US-Schuldenstreit hat für einen Befreiungsschlag am deutschen Aktienmarkt gesorgt. Der DAX übersprang an Christi Himmelfahrt mühelos die Marke von 16.000 Punkten. Mit 16.230 Punkten näherte er sich bis auf 60 Zähler seinem Allzeithoch. Am Nachmittag bröckelte der DAX-Gewinn etwas ab, weil es keinen Rückenwind von den US-Börsen mehr gab.

Aber das Plus steht weiter auf einem instabilen Fundament. Einen Durchbruch hinsichtlich der US-Schuldengrenze gab es noch nicht. Gibt es keine Lösung, droht den USA schon im Juni ein Zahlungsausfall - mit wohl schweren Folgen für die Weltwirtschaft. Und auch mit den Börsenkursen dürfte es dann nach unten gehen.

Der DAX ging mit einem satten Gewinn von 1,3 Prozent auf 16.163 Punkte aus dem Feiertagshandel. Der EUROSTOXX50 notierte 1,1 Prozent höher bei 4371 Stellen.

Von der wiedererweckten Risikofreude der Marktakteure profitierten europaweit zuvorderst die Autobauer. So verteuerten sich im DAX Porsche Holding um 4,1 Prozent und Volkswagen um 3,2 Prozent. Der VW-Konzern will seine gewinnschwache Kernmarke VW Pkw mit einem neuen Spar- und Effizienzprogramm wieder auf Trab bringen.

Commerzbank toppten die Auto-Gewinne an der Index-Spitze noch deutlich mit einem Kursplus von 4,4 Prozent. Banken waren generell gefragt: Deutsche Bank etwa verteuerten sich um 0,7 Prozent, obwohl sie ex Dividende gehandelt wurden. Ohne diesen Abschlag wäre der Zuwachs noch deutlicher ausgefallen.

Politik 02.06.23

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Auch der Name Siemens fand sich in der Kurstabelle bei den Gewinnern wieder. Anteile von Siemens Energy profitierten von einer Kaufempfehlung der Citigroup und legten um 0,5 Prozent zu. Siemens setzten nach der Erhöhung der Konzernprognose am Mittwoch ihren guten Lauf mit 2,8 Prozent Aufschlag fort.

Positive Branchennachrichten aus Japan und ein Kurssprung im Sektor an der Tokioter Börse sorgten unterdessen auch in Frankfurt für Bewegung. Im Sog der Berichte über große Investitionen von Chipherstellern in dem Land kletterten Infineon um 4,0 Prozent.

Die kanadische Notenbank sieht erste Anzeichen für finanziellen Stress bei den Verbrauchern, wobei sich die meisten ihrer Einschätzung nach bisher als widerstandsfähig gegenüber den steigenden Kosten für den Schuldendienst zeigen. Die Bank of Canada erklärte, dass das Bankensystem im nordamerikanischen Land insgesamt robust bleibe und die Auswirkungen der jüngsten Spannungen im globalen Bankensektor begrenzt seien.

Die höheren globalen Zinssätze erhöhten jedoch die Finanzierungskosten für die Kreditgeber des Landes. Die Abhängigkeit von der Großkundenfinanzierung mache die großen Banken anfällig für eine Verschlechterung der Bedingungen auf den Finanzmärkten, so die Zentralbank.

Alibaba hat im Quartal die Erwartungen der Experten beim Umsatz verfehlt. Der chinesische Online-Händler gab einen Umsatz von 208,20 Milliarden Yuan (30,1 Milliarden US-Dollar) für die drei Monate bis März bekannt, ein Plus von zwei Prozent. Experten hatten 210,3 Milliarden Yuan erwartet.

Der Konsum in China hat seit dem Ende der strengen Null-Covid-Regeln Ende vergangenen Jahres etwas an Fahrt gewonnen, bleibt jedoch relativ gedämpft. Alibaba gab zudem bekannt, dass der Vorstand einer Ausgliederung des Cloud-Geschäfts Cloud Intelligence Group zugestimmt habe.

Der Euro-Kurs ist heute nach unten gegangen. Am Nachmittag notierte die Gemeinschaftswährung bei 1,0785 US-Dollar. Die EZB setzte den Referenzkurs auf 1,0813 (Mittwoch: 1,0829) Dollar fest. Der Greenback kostete damit 0,9248 (0,9235) Euro. Zu anderen wichtigen Währungen legte die EZB die Referenzkurse für einen Euro auf 0,86890 (0,86895) Pfund, 149,08 (148,31) Yen und 0,9735 (0,9746) Schweizer Franken fest.

Konjunktursorgen haben die US-Börsen gebremst. Der Dow-Jones-Index der Standardwerte verlor 0,3 Prozent auf 33.312 Punkte. Der breiter gefasste S&P 500 stand 0,1 schwächer auf 4157 Zählern. Der Index der Technologiebörse Nasdaq notierte 0,3 Prozent höher auf 12.542 Punkten.

Die Aktien des Netzwerkgeräteherstellers Cisco knickten um mehr als 2,5 Prozent ein. Anleger reagierten enttäuscht auf einen Rückgang der Produktbestellungen im dritten Quartal um 23 Prozent. Der US-Einzelhandelsriese Walmart erfreute die Anleger ebenfalls mit der Anhebung seiner Jahresprognosen. Die Aktien stiegen um 2,1 Prozent.

Der US-Autobauer Ford ruft auf seinem Heimatmarkt 422.000 Geländewagen (SUV) zurück in die Werkstatt. Grund dafür sei ein fehlerhafter Videoausgang, wodurch das Bild der Rückfahrkamera nicht mehr angezeigt werde, wie das Unternehmen mitteilte.

Die Rückrufaktion betrifft die Modelle Ford Explorer, Lincoln Aviator und Lincoln Corsair der Baujahre 2020 bis 2023, die mit einer 360-Grad-Kamera ausgestattet sind.

In den USA hat sich die Lage auf dem Arbeitsmarkt stärker als erwartet verbessert. In der vergangenen Woche ist die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe um 22.000 auf 242.000 gefallen, wie das Arbeitsministerium in Washington mitteilte. An den Finanzmärkten war im Schnitt mit einem Rückgang auf 251.000 Anträge gerechnet worden.

Die aktuellen Daten zeigen jedoch, wie robust der Arbeitsmarkt immer noch ist. Die Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt spielt auch eine wichtige Rolle für die Geldpolitik der amerikanischen Notenbank.

Der Autobauer BMW will Modelle der nächsten Fahrzeuggeneration ab 2026 auch in China bauen. Nach der Markteinführung der sogenannten "Neuen Klasse" 2025 sollen sie im Folgejahr in Shenyang produziert werden, wie Produktionsvorstand Milan Nedeljković ankündigte. Die dafür erforderlichen Hochvoltbatterien sollen ebenfalls lokal gefertigt werden. Dazu sollen umgerechnet etwa 1,3 Milliarden Euro investiert werden, rund 2000 zusätzliche Arbeitsplätze entstehen.

Die Münchner sind seit 1994 im chinesischen Markt vertreten. Sie gründete im Mai 2003 das Joint Venture BMW Brilliance Automotive (BBA). Die Produktionskapazität in Shenyang stieg von 30.000 auf 830.000 Einheiten.

Die Lage der US-Industrie in der Region Philadelphia hat sich im Mai spürbar aufgehellt. Der Konjunkturindex der Philadelphia-Fed stieg auf minus 10,4 Punkte von minus 31,3 im April. Volkswirte hatten nur einen Anstieg auf minus 20,0 erwartet.

Besonders stark entwickelte sich der Subindex für die Lagerbestände, er sprang auf plus 6,4 Punkte von minus 17,9 im Vormonat. Dagegen verschlechterte sich der Subindex für die Beschäftigung auf minus 8,6 Punkte von minus 0,2 im Vormonat.

Die Anlage in Zertifikaten ist eine Alternative zum Direktinvestment. Eine Studie hat beide Anlagemöglichkeiten verglichen und kommt zu einem interessanten Ergebnis. Darüber spricht Raimund Brichta mit Christian Vollmuth vom Deutschen Derivate Verband.

ntv Zertifikate 17.05.23 04:24 min

Aktie oder Zertifikat Discounter hatten 2022 die Nase vorn

Der US-Einzelhandelsriese Walmart erfreut die Anleger mit der Anhebung seiner Jahresprognosen. Die Aktie steigt vorbörslich um 2,6 Prozent. Der konsolidierte Nettoumsatz soll um 3,5 Prozent wachsen. Zuvor war der Konzern von 2,5 bis 3,0 Prozent ausgegangen. Der bereinigte Gewinn je Aktie werde zwischen 6,10 und 6,20 Dollar erwartet, verglichen mit 5,90 und 6,05 Dollar zuvor.

Die deutschen Autobauer drängen auf Nachbesserungen am gemeinsamen Handels- und Kooperationsabkommen (TCA) zwischen der EU und Großbritannien. Andernfalls drohten "sowohl bei der Ausfuhr von E-Autos in das Vereinigte Königreich als auch beim Export aus dem Vereinigten Königreich heraus Zollzahlungen", sagte eine Sprecherin des Verbandes der Automobilindustrie (VDA).

Gemäß dem TCA, das beim Austritt Großbritanniens aus der Union vereinbart wurde, müssen ab kommendem Jahr 45 Prozent des Wertes eines Elektrofahrzeugs aus Großbritannien oder der EU kommen, um Zölle zu vermeiden.

Gut ist an der Frankfurter Börse die Ertragsentwicklung beim Ticketing- und Veranstaltungskonzern CTS Eventim angekommen. Während der Umsatz trotz der massiven Steigerung um 163 Prozent die Markterwartung leicht verfehlte, fiel das EBITDA rund 15 Prozent oberhalb des Konsensprognose aus. Für die Aktie ging es bei guten Umsätzen um 4,3 Prozent nach oben.

Hoffnungen auf eine rechtzeitige Beilegung des Streits um die US-Schuldenobergrenze dürfte die Aktienkurse an der Wall Street noch ein Stückchen weiter nach oben tragen, allerdings mit weniger Schwung als am Mittwoch. Die Futures auf die großen Aktienindizes deuten eine gut behauptete Eröffnung an.

Gleichwohl dürfte das Thema Schuldengrenze auch den heutigen Handel beherrschen und könnte die Konjunkturdaten des Tages etwas in den Hintergrund drängen. Veröffentlicht werden die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus der Vorwoche, der Philadelphia-Fed-Index für Mai, der Index der Frühindikatoren und Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser, jeweils aus dem April.

Unter den Einzelwerten an der Börse geben Cisco vorbörslich um 3,8 Prozent nach. Der Netzwerkausrüster hat zwar überraschend starke Zahlen vorgelegt und die Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr erhöht, allerdings enttäuschte die Entwicklung des Auftragseingangs.

In London ist die Aktie von Future um 16 Prozent nach unten gegangen. Ein schwieriges Marktumfeld belastet das Geschäft des Medienunternehmens aktuell. Die Plattform für Fachmedien machte einen Vorsteuergewinn von 66,4 Millionen Pfund in den sechs Monaten bis zum 31. März, verglichen mit 81,0 Millionen Pfund im Vorjahreszeitraum.

Die Trends des ersten Halbjahres könnten sich auch in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahr 2023 fortsetzen. Das Unternehmen sieht die Entwicklung im Gesamtjahr nun am unteren Ende der aktuellen Markteinschätzung.

Der Telekomkonzern BT hat nach einem Gewinnrückgang im Geschäftsjahr 2022/23 drastische Pläne zum Abbau von Jobs angekündigt. Im Zeitraum 2028 bis 2030 sollen bis zu 42 Prozent der internen und externen Stellen abgebaut werden, teilte der britische Konzern mit. Damit würde die Anzahl aller Angestellten auf 75.000 bis 90.000 sinken, von 130.000 Mitarbeitern derzeit.

BT-Chef Philip Jansen erklärte, dass das Unternehmen bis zum Ende des Jahrzehnts in der Lage sein werde, sich auf eine kleinere Belegschaft und eine deutlich reduzierte Kostenbasis zu verlassen. Die Arbeitsweise solle digitalisiert und die Struktur vereinfacht werden.

Wie ist die Lage an der Frankfurter Börse? Es ist merklich ruhiger geworden. Der DAX hat sich nach seinem kräftigen Anstieg klar oberhalb der 16.000er-Marke etabliert. Der Leitindex stieg am Mittag 1,6 Prozent auf 16.210 Punkte. Der EUROSTOXX50 notierte 1,1 Prozent höher bei 4371 Stellen.

Klar an der DAX-Spitze lagen Commerzbank mit plus 4,4 Prozent. Nur drei der 40 DAX-Werte verloren, Schlusslicht waren Eon mit einem Abschlag von 5,1 Prozent.

Widmen wir uns mal der Rupie: Die indische Währung ist angesichts der jüngsten Dollar-Stärke auf ein Acht-Wochen-Tief gerutscht. Der Dollar verteuerte sich im Gegenzug um 0,2 Prozent auf 82,56 Rupien. Die wachsende Hoffnung auf eine Lösung im US-Schuldenstreit macht den Greenback begehrt. Händler sagten, dass die indische Zentralbank mit Dollarverkäufen gegensteuerte, um die heimische Währung zu stützen.

Die Airline Easyjet hat im ersten Geschäftshalbjahr dank eines Umsatzsprungs den Verlust deutlich verringert und sich optimistisch für den weiteren Geschäftsverlauf geäußert. Wie der britische Konzern mitteilte, kletterte der Umsatz in den sechs Monaten per Ende März um 80 Prozent auf 2,69 Milliarden Pfund. Den Verlust vor Steuern reduzierte Easyjet auf 415 Millionen von 557 Millionen Pfund im Vorjahreszeitraum.

Die Fluggesellschaft profitierte eigenen Angaben zufolge von höheren Preisen sowie einer besseren Kapazität. Die Buchungen lägen mittlerweile wieder in etwa auf dem Niveau von vor der Corona-Pandemie, hieß es weiter.

Russlands größtes Geldhaus Sberbank hat für das erste Quartal einen Rekordgewinn ausgewiesen. Dieser habe bei 357,2 Milliarden Rubel (4,1 Milliarden Euro) gelegen, wie das Finanzinstitut mitteilte. Der Aktienkurs legte nach der Veröffentlichung der Quartalsbilanz um 0,3 Prozent zu.

Die staatliche Sberbank, die Russlands wichtigster Kreditgeber ist, hat sich zu einem der führenden Technologieunternehmen des Landes entwickelt. Die meisten Bilanzzahlen sind nicht mit denen des Vorjahres vergleichbar. Die Zentralbank hatte die Geldhäuser kurz nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine im Februar 2022 angewiesen, die Offenlegung einzuschränken.

Während viele Marktteilnehmer Christi Himmelfahrt im Kreise der Familie oder mit Freunden verbringen dürften, wird am deutschen Aktienmarkt ein Kursfeuerwerk abgebrannt. Auslöser war auch, dass die seit Wochen bestehende Seitwärtsbewegung nach oben aufgelöst wurde. Unterstützt wurde diese Bewegung vom Terminmarkt, nachdem hier der Basispreis bei 16.000 Punkten gleich zum Start mit einer Kurslücke übersprungen wurde und damit Käufe von Derivateseite ausgelöst haben dürfte.

Ziel der Bewegung ist nun klar das Rekordhoch bei 16.290 Zählern. Aktuell handelt der DAX 1,5 Prozent höher bei 16.188 Zählern. Sein Tageshoch, das gleichzeitig Jahreshoch ist, liegt bei 16.225 Stellen. Hier zieht auch das Schwergewicht Siemens, das mit einem Plus von 2,6 Prozent ebenfalls stramm auf das Rekordhoch zuläuft.

Der Aktienkurs von Aston Martin ist hochgeschnellt, nachdem der chinesische Autokonzern Geely eine Geldspritze in Aussicht gestellt hatte. Das Papier der britischen Luxusautomarke schoss um mehr als 21 Prozent nach oben. Geely will rund 234 Millionen Pfund investieren und wird damit zum drittgrößten Anteilseigner von Aston Martin.

Gestützt auf Kursgewinne an den US-Börsen hat der DAX sich am Vormittag oberhalb der 16.000er-Marke festgesetzt. Er stieg nochmal bis auf 16.133 Punkte. Aktuell notiert der deutsche Leitindex 1,1 Prozent höher bei 16.129 Zählern. Der EUROSTOXX50 kletterte um 0,8 Prozent auf 4359 Stellen. Anleger hofften auf eine rasche Einigung im US-Schuldenstreit. US-Präsident Joe Biden und sein republikanischer Gegenspieler im Kongress, Kevin McCarthy, bekräftigten zuletzt ihre Entschlossenheit, eine rasche Einigung zu erzielen.

Ein schwächerer Euro, der mit 1,0830 Dollar nahe seines kürzlich erreichten Sechs-Wochen-Tiefs lag, half exportorientierten Titeln wie den Autowerten auf die Sprünge. Volkswagen stiegen um 1,9 Prozent, Mercedes Benz um 2,0 Prozent.

Die Deutsche Bank hat sich im Prozess um Transaktionen mit dem Sexualstraftäter Jeffrey Epstein zu einer Vergleichszahlung bereit erklärt. Wie Anwälte der Kläger berichten, ist die Bank zur Beilegung einer Sammelklage zu einer Zahlung von 75 Millionen US-Dollar bereit.

Dem Frankfurter Geldhaus wird vorgeworfen, den Sexhandelsring des mittlerweile verstorbenen Hedgefonds-Managers unterstützt zu haben. Nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, hat die Bank im Rahmen des Vergleichs kein Fehlverhalten eingeräumt.

Starker Himmelfahrtsstart am deutschen Aktienmarkt: Der DAX übersprang locker die 16.000er-Marke und gewann in den ersten Minuten ein Prozent auf 16.122 Punkte - Jahreshoch. Sein Allzeithoch liegt bei 16.290 Zählern. MDAX, TECDAX und SDAX legten zwischen 0,6 und 1,0 Prozent zu.

Damit könnte insgesamt etwas Schwung in den DAX kommen. An der 16.000-Punkte-Marke gibt es am Terminmarkt ein gutes Interesse, so dass es zu Anpassungen vor dem kleinen Verfall am Freitag kommen könnte. Da an dem heutigen Feiertag in Deutschland mit einem dünnen Ordervolumen gerechnet werden muss, könnte dies für eine deutliche Bewegung sorgen.

Beflügelt von Kursgewinnen bei Technologiewerten ist der japanische Nikkei auf den höchsten Stand seit Mitte September 2021 gestiegen. Er legte den sechsten Tag in Folge zu und gewann 1,6 Prozent auf 30.573 Punkte. Der breiter gefasste Topix gewann 1,1 Prozent und markierte bei 2157 Zählern seinen höchsten Stand seit knapp 33 Jahren. Anleger schöpften nach Kursgewinnen an der Wall Street Hoffnung auf eine Lösung im US-Schuldenstreit.

Die Börse in Shanghai lag 0,3 Prozent höher. Gefragt waren Aktien von chinesischen Unternehmen in Staatshand, wie beispielsweise im Bankensektor, der 1,7 Prozent zulegte.

Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) sieht eine Trendwende bei der Inflation in Deutschland. "Wir dürften den Höhepunkt der Inflation erreicht haben. Die Trendwende ist eingeleitet", sagte Kerstin Bernoth, stellvertretende Leiterin der Abteilung Makroökonomie beim DIW, dem RedaktionsNetzwerk Deutschland (RND). Das bedeute aber nicht, dass die Preise nun überall fielen.

Zugleich sprach sie sich gegen Preisbremsen für Lebensmittel aus. "Vieles spricht dafür, dass es Mitnahmeeffekte gegeben hat", sagte Bernoth.

Die Aktie von Volkswagen wird im frühen Geschäft rund ein Prozent höher gesehen. Positiv wird an der Börse gewertet, dass der Automobilkonzern in der Kernmarke durch mehr Effizienz und Synergien eine nachhaltige Umsatzrendite von 6,5 Prozent anstrebt. Dies wäre mehr als eine Verdoppelung gegenüber dem ersten Quartal.

Während es sich zunächst nach Prozessoptimierung anhöre, bleibt nach Einschätzung eines Marktteilnehmers abzuwarten, inwieweit Jobs davon betroffen wären. Dies sei, auch im Hinblick auf die Eigentümerstruktur, meist ein schwieriges Thema.

Die Ölpreise haben im frühen Handel leicht nachgegeben. Am Morgen kostete ein Barrel der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Juli 76,73 US-Dollar und damit 23 Cent weniger als am Vortag. Der Preis für ein Barrel der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Juni-Lieferung fiel um 25 Cent auf 72,58 Dollar.

Die Hoffnung auf eine Einigung im US-Schuldenstreit hatte die Ölpreise am Mittwoch etwas gestützt. Zuletzt gab es Signale einer leichten Annäherung zwischen Republikanern und Demokraten, ein Durchbruch steht aber noch aus.

Nachdem sich zur Wochenmitte die 16.000er-Marke erneut als zu großer Widerstand für den DAX erwiesen hat, könnte der deutsche Börsenleitindex sie heute endlich knacken. Knapp sieben Punkte haben dem DAX zwar am Mittwoch gefehlt - der Index war mit einem Stand von 15.951 Zählern aber fester aus dem Handel gegangen -, das absehbar dünne Geschäft an Himmelfahrt könnte jedoch für größere Kurssprünge sorgen.

Der Streit um die Anhebung der Schuldenobergrenze in den USA schwelt weiter und belastet die Stimmung der Anleger dies- und jenseits des Atlantiks. Konjunkturseitig dürften die Anleger ebenfalls in Richtung USA schauen: Am Nachmittag stehen dort Daten zu den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe auf dem Programm. Zudem werden Zahlen zum Verkauf bestehender Häuser, zu den Frühindikatoren und auch der Philadelphia-Fed-Index steht auf der Agenda.

Unternehmensseitig kommen am Morgen bereits weitere Geschäftsergebnisse: So legen unter anderem der Telekom-Konkurrent BT, National Grid und Burberry Zahlen vor. Am Mittag öffnen Walmart und Alibaba die Bücher. Und auch der Lufthansa-Rivale Easyjet präsentiert sein Zahlenwerk.