Nur mit einem geringen Kursminus bei Delivery Hero rechnen Händler am Freitag. Die Aktien hatten nachbörslich rund 2 Prozent nachgegeben auf die Ankündigung von zwei Tranchen Wandelschuldverschreibungen über 1,25 Milliarden Euro und einer Aktienplatzierung für Leerverkäufer. Noch in der Nacht meldete der Essenslieferer die vollständige Platzierung, wobei das Volumen um die optionalen 250 Millionen Euro aufgestockt wurde. "Die Stücke wurden ihnen aus den Händen gerissen", kommentiert ein Händler.

Insgesamt platziert wurden 1,00-prozentige Wandelschuldverschreibungen für 750 Millionen Euro mit Fälligkeit 2026 und 2,125-prozentige für 500 Millionen Euro mit Fälligkeit 2029. Bei Wandlung entstehen rund 6,8 Millionen neue Aktien. Die Wandlungsprämie liegt bei 40,0 Prozent auf den Platzierungspreis einer zusätzlichen Aktientranche zu 130,80 Euro.

Mit dieser Aktienplatzierung aus eigenen Beständen tut Delivery Hero Short-Verkäufern einen Gefallen, die durch Leerverkauf der Aktien das Kursrisiko ("Delta-Hedge") der Anleihen absichern wollen. Dem Unternehmen fließt dadurch kein Kapital zu.