Der Autozulieferer wird wieder am Kapitalmarkt aktiv. Der MDax-Konzern will mit einer Hochzinsanleihe auslaufende Kredite der Banken refinanzieren.

Continental will Finanzkreisen zufolge im nächsten Monat erneut den Kapitalmarkt anzapfen. Angepeilt sei eine Hochzinsanleihe im Volumen von unter einer Milliarde Euro, verlautete aus dem Umkreis des Autozulieferers.

Damit wäre die Größenordnung vergleichbar mit dem fünfjährigen Bond des hoch verschuldeten Konzerns im Juli: Damals hatte Conti 750 Millionen Euro eingenommen - der Zinssatz lag bei 8,5 Prozent. Finanzchef Wolfgang Schäfer hat unlängst angekündigt, dass Conti Bonds im Gesamtvolumen von bis zu vier Milliarden Euro plane. Ein Sprecher wollte sich nicht äußern.

Mit den Einnahmen sollen auslaufende Kredite der Banken refinanziert und die Rückzahlung gestreckt werden. 2012 wird beim MDax-Konzern der Löwenanteil der Schulden von acht Milliarden Euro fällig, die die Niedersachsen für den Kauf der früheren Siemens-Tochter VDO aufgenommen haben. Conti wird mittlerweile vom fränkischen Zulieferer Schaeffler kontrolliert.

Bonitätsbewertung auf spekulativem Niveau

Von Investoren kamen positive Signale, da der Markt für Hochzinsanleihen derzeit boomt. Allein in dieser Woche wurden von 26 Firmen insgesamt 14,3 Milliarden Dollar eingesammelt - so viel wie nie zuvor.

Contis Bonitätsbewertung bei Standard & Poor's von "B" liegt auf spekulativem Niveau, weshalb die Verzinsung der Bonds deutlich höher liegt als bei Unternehmen mit besseren Ratings. Großkonzerne mit geringerem Ausfallrisiko müssen für ihre Anleihen derzeit nur ein bis drei Prozent zahlen.