Der DJ-Stoxx 600 Basic Resources-Index setzt sich aus den 30 bedeutendsten europäischen Unternehmen, die sich mit der Gewinnung und Verarbeitung von Grundstoffen beschäftigen, zusammen. Im Zuge der Börsenkrise notierte der Index vor etwas mehr als einem Jahr deutlich unterhalb von 300 Punkten. Nach dem steilen Anstieg der vergangenen zwei Monate legte der Index von 450 auf aktuell 550 Indexpunkte zu.

Die drei britischen Unternehmen Rio Tinto, BHP Billiton, und Anglo American stellen mit Gewichtungen von 21, 19 und knapp 15 Prozent die absoluten Indexschwergewichte dar. Die Aktien aus Großbritannien sind mit einem Anteil von mehr als 70 Prozent am schwersten im Index vertreten. Der thesaurierende Index wird alle drei Monate überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Nach den jüngsten Wertsteigerungen des Index könnten Anlageprodukte, mit denen nicht nur bei steigenden Kursen sondern auch bei einer Seitwärts- oder leichten Abwärtsbewegung positive Rendite zu erzielen ist, an Attraktivität gewinnen.

Das SG-Capped Bonus-Zertifikat auf den DJ-Stoxx 600 Basic Resources-Index mit  der Barriere bei 300 Punkten ist mit einem Bonus-Level (=Cap) bei 550 Punkten ausgestattet.

Der Bewertungstag des Zertifikates mit Bezugsverhältnis 0,1, ISIN: DE000SG1MEK5, ist der 17.6.11. Beim Indexstand von 553 Punkten wird das Zertifikat mit 49,59 – 49,69 Euro gehandelt.

Wenn der Index bis zum Bewertungstag niemals die Barriere bei 330 Punkten berührt oder unterschreitet, dann wird das Zertifikat mit  55 Euro zurückbezahlt. Somit wird das Zertifikat bereits dann einen Ertrag in Höhe von 10,69 Prozent (=9,18 Prozent p.a.) erwirtschaften, wenn der Index während der Laufzeit nicht mehr als 45,77 Prozent seines Wertes verliert.

Wird die Barriere hingegen verletzt, dann verfällt die Bonuschance und das Zertifikat wird am Ende – gemäß des Bezugsverhältnisses von 0,1 - mit einem Zehntel des dann aktuellen Indexstandes getilgt.

ZertifikateReport-Fazit: Das SG-Capped Bonus-Zertifikat auf den DJ-Stoxx 600 Basic Resources-Index eignet sich für Anleger, die einen Verfall des Indexstandes von mehr als 45 Prozent innerhalb der nächsten 14 Monate ausschließen. Bei einer halbwegs stabilen Wertentwicklung der Rohstoffpreise und den damit korrelierenden Aktienkursen erscheint die Chance, das Investment mit einer Rendite von 10,69 Prozent zu beenden, als durchaus realistisch.