Im Kampf um die niederländische Großbank ABN Amro hat die Royal Bank of Scotland (RBS) gemeinsam mit Fortis und SCH jetzt ein offizielles Übernahmeangebot vorgelegt. Den ABN Amro-Aktionären würden 30,40 Euro in bar sowie 0,844 RBS-Anteile je Aktie geboten, teilte das Konsortium mit. Damit werde ABN Amro mit 38,40 Euro je Aktie oder insgesamt mit rund 71,1 Mrd. Euro bewertet.

Die Offerte, die weiterhin vom Verbleib der amerikanischen ABN Amro-Tochter LaSalle im Konzern abhängt, liege damit knapp 14 Prozent über dem Gebot der britischen Großbank Barclays .

Barclays hatte am 23. April 3,225 eigene Aktien je ABN Amro-Papier geboten. Zum damaligen Kurs entsprach dies 36,25 Euro je Anteil. Da die Aktie seitdem gefallen ist, ist die Barclays-Offerte derzeit nur noch rund 34,28 Euro wert.

Das RBS-Konsortium rechnet damit, dass die Übernahme und die anschließende Zerschlagung ABN Amros Kostensynergien von 4,23 Mrd. Euro bringen können. Zudem sehen die drei Banken zusätzliche Ertragspotenziale von 1,22 Mrd. Euro. Diese sollen bis Ende 2010 realisiert werden. Das RBS-Konsortium betonte, dass bei der Übernahme durch die drei Banken weniger Arbeitsplätze abgebaut würden als im Falle einer Fusion zwischen ABN Amro und Barclays.

Die drei Banken wollen ABN Amro unter sich aufteilen. RBS werde Geschäftsteile für rund 27,2 Mrd. US-Dollar übernehmen und hat es vor allem auf das US-Geschäft sowie die asiatischen Segmente abgesehen. Die Bank wolle für die Übernahme neue Aktien für rund 15 Mrd. Euro ausgeben.

Fortis will durch die Übernahme zum Marktführer in den Benelux-Ländern werden und Anteile für rund 24 Mrd. Euro kaufen. 15 Mrd. Euro davon sollen über die Emission neuer Anteile gestemmt werden.

Die spanische SCH will mit dem Kauf von ABN Amro-Segmenten für knapp 20 Mrd. Euro die Präsenz in Brasilien ausbauen und in Italien Fuß fassen. Die Spanier müssen sich für die Übernahme zwischen 9,5 und zehn Mrd. am Kapitalmarkt besorgen.