Zum ersten Mal seit vier Monaten kommt wieder ein Autohersteller mit einer Kreditverbriefung an den Markt. Der Münchener Automobilbauer BMW plant die Emission einer 800 Millionen Euro schweren Anleihe, die mit Pkw-Darlehen hinterlegt ist.

BMW testet derzeit das Interesse bei potenziellen Investoren in Europa. Die Details zur Emission des ABS-Papiers sollen nach der Roadshow, die an diesem Freitag endet, veröffentlicht werden. Die WestLB, Societe Generale, die Commerzbank und die SEB betreuen den Deal.

Die Pleite der US-Investmentbank Lehman Brothers im Herbst 2008 hatte zu einem Zusammenbruch des sogenannten ABS-Marktes (Asset Backed Securities) geführt. Erst im September 2009 hatte sich mit Volkswagen wieder ein Unternehmen auf den Markt getraut. Die Wolfsburger hatten zur Refinanzierung ihres Leasinggeschäfts eine Anleihe über 500 Millionen Euro begeben.