Der US-Finanzinvestor Silver Lake will die Übernahme der Darmstädter Software AG zu rund einem Drittel mit Krediten finanzieren. Silver Lake hat sich inzwischen 71 Prozent der Aktien des Softwarehauses gesichert, die zweite Annahmefrist für die übrigen Aktionäre läuft am Montag aus. Nun sucht der neue Eigentümer unter Führung der Investmentbank JPMorgan Investoren für einen siebenjährigen Kredit über 1,05 Milliarden Euro, der zum Teil in Euro und zum Teil in Dollar begeben werden soll. Das geht aus dem Angebotsprospekt hervor.

Verzinst werden soll der Kredit demnach 500 Basispunkte über Euribor oder dem US-Referenzzinssatz SOFR. Das Geschäft mit hochverzinsten Krediten für Firmenübernahmen lahmte zuletzt, da es relativ wenige Transaktionen gibt. Zudem machen Kreditfonds den Banken dabei zunehmend Konkurrenz.

Ein Fremdkapitalanteil von einem Drittel ist für Private-Equity-Gesellschaften gering. Silver Lake bezifferte das gesamte Finanzierungsvolumen der Software-Übernahme auf 3,18 Milliarden Euro. 2,4 Milliarden Euro müsste der Investor allein für die Aktien hinblättern, wenn alle übrigen Anteilseigner verkaufen. Silver Lake hat bereits angekündigt, die Software AG so schnell wie möglich von der Börse zu nehmen.