BRIC Country Rotator Index70% Ertrag in 4,5 Jahren
Walter Kozubek, Herausgeber ZertifikateReport
Das UBS-BRIC-Country Rotator Index-Zertifikat eignet sich für Anleger mit der Marktmeinung, dass die Schwellenländer auch in Zukunft höhere Wachstumsraten als die führenden Industrienationen aufweisen werden.
Anleger,
die am 7.7.06 bei 5.681 Punkten in den DAX-Index eingestiegen sind, konnten
bisher einen Kursgewinn in Höhe von beachtlichen 22,40 Prozent erzielen. Wer am
gleichen Tag in Index-Zertifikate auf den EuroStoxx50-Index investiert hat,
befindet sich derzeit sogar mit 24 Prozent im Minus.
Wer einen
Teil seines Portfolios in die vier BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und
China investiert hat, konnte im selben Zeitraum eine wesentlich bessere Rendite
erzielen, als dies mit den „etablierten“ Aktienindizes der Fall war. Der Wert
des UBS-BRIC-Country Rotator Index-Zertifikates legte seit der Markteinführung
am 7.7.06 um etwa 70 Prozent zu.
Der
stärkste Index wird am schwersten gewichtet
Das UBS-BRIC-Country
Rotator Index-Zertifikat setzt sich aus dem brasilianischen MSCI-Brazil-,
dem russischen RTX, dem indischen UBS
India ADR-, und dem chinesischen HSCE-Index zusammen. Die Indexgewichtung wird
zwei Mal pro Jahr angepasst.
Jener
BRIC-Index, der in der vorangegangenen halbjährigen Beobachtungsperiode die
beste Wertentwicklung erzielen konnte, wird am Beginn der nächsten
Beobachtungsperiode mit einer Gewichtung von bis zu 40 Prozent an der
Rotator-Indexentwicklung beteiligt sein. Der Index mit der zweitbesten
Performance wird mit 30 Prozent gewichtet sein, der dritte mit 20 und der
schlechteste mit zehn Prozent. Da sich die Indexstände innerhalb eines halben
Jahres stark verändern können, ändern die Kursänderungen natürlich auch die
Gewichtungen der einzelnen Indizes.
Durch diese
Vorgangsweise werden jene Indizes, die in der aktuellen Marktphase einen „guten
Lauf“ haben, die also ein hohes Momentum aufweisen, übergewichtet. Sieht man
sich die Wertentwicklung des Index in den vergangenen viereinhalb Jahren an,
dann hat sich die Strategie bisher offensichtlich bestens bewährt.
Das Open
End-Zertifikat ist nicht währungsgesichert. Deshalb spielen auch die
Wechselkursänderungen des Euro gegenüber dem Real, dem Rubel, der Rupie und dem
Renminbi bei der Ermittlung des Veranlagungserfolges eine Rolle. Bei Erstellung
dieses Beitrages konnte das Open End-Zertifikat mit ISIN: CH0025779734,
mit 172 Euro erworben werden.
ZertifikateReport-Fazit:
Das UBS-BRIC-Country Rotator Index-Zertifikat eignet sich für Anleger mit der
Marktmeinung, dass die Schwellenländer auch in Zukunft höhere Wachstumsraten
als die führenden Industrienationen aufweisen werden. Darüber hinaus spricht
die Country Rotator-Strategie für dieses Produkt.