In den vergangenen Monaten tauchten etliche Express-Zertifikate, die regelmäßige Kuponzahlungen abwerfen, auf dem Markt auf. Mit diesen Produkten werden nicht nur Anleger angesprochen, die nach einem möglichst kurzen Veranlagungszeitraum inklusive einer Bonuszahlung wieder über ihren Kapitaleinsatz verfügen wollen. Wegen der regelmäßigen Ausschüttungen sind solche Produkte auch für jene Investoren, die bislang festverzinslichen Wertpapieren wie Bundesanleihen den Vorzug gegeben haben, interessant.

Mit der neuen HSBC-Floater Protect-Indexanleihe auf den EuroStoxx50-Index können Anleger von den Vorteilen eines Bonus-Zertifikates in Kombination mit regelmäßigen Zinszahlungen profitieren. 

Der Indexschlussstand des 10.9.10 wird als Startwert für die Anleihe fixiert. Bei 30 Prozent des Startwertes wird sich die Barriere befinden.

Die in Aussicht stehenden vierteljährlichen Kuponzahlungen hängen prinzipiell von der Wertentwicklung des 3-Monats-Euribor ab. Der 3-Monats-Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ist jener Zinssatz, mit dem sich 57 europäische  für eine Laufzeit von 3 Monaten Anleihen in Euro gewähren. Derzeit befindet sich der 3-Monats Euribor bei 0,88 Prozent.

Unabhängig von der Wertentwicklung des EuroStoxx50-Index erhalten Anleger nach jedem Quartal der Laufzeit der Anleihe einen Kupon in Höhe von 2,80 Prozent p.a. und dem anteiligen 3-Monats-Euribor.  Selbst dann, wenn der unwahrscheinliche Fall eintritt, dass der 3-Monats Euribor einen Wert von Null erreicht, wird die Anleihe einen Ertrag in Höhe von 2,80 Prozent pro Jahr ermöglichen.

Am Ende der Laufzeit wird die Anleihe mit 100 Prozent ihres Ausgabepreises zurückbezahlt, wenn der EuroStoxx50-Index während der gesamten Laufzeit der Anleihe die Barriere bei 30 Prozent des Startwertes niemals berührt oder unterschreitet. Fällt der Index innerhalb der nächsten drei Jahre um mehr als 70 Prozent, dann wird die Anleihe mit der prozentuellen Differenz zwischen dem Startwert und dem Indexstand des 10.9.13 zurückbezahlt.

Die HSBC-Floater Protect-Indexanleihe auf den EuroStoxx50-Index, ISIN: DE000TB8UTV2, fällig am 17.9.13, kann noch bis 10.9.10 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent plus ein Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Die HSBC-Floater Protect-Indexanleihe auf den EuroStoxx50-Index eignet sich wegen des hohen Sicherheitspuffers von 70 Prozent für Anleger, denen die Erhaltung des Kapitals wichtiger als dessen dynamische Vermehrung ist. Der Mindestkupon und die Zusatzzahlung ermöglichen trotz der hohen Sicherheit eine höhere Rendite als Geld- oder Rentenanlagen mit ähnlicher Laufzeit.