Athen

Die überraschende Ankündigung aus Athen erwischt die Märkte auf dem falschen Fuß: Eine Volksabstimmung in Griechenland birgt Beobachtern zufolge nicht unerhebliche Risiken für den Zusammenhalt der gesamten Währungsunion. Die Angst vor einer Eskalation der Schuldenkrise facht die schwelenden Konjunktursorgen neu an.

Schlechte Nachrichten aus China und das überraschend angekündigte Referendum in Griechenland sorgen in Asien für Kursverluste. In Japan deutet zudem eine Reihe von Quartalszahlen eine weitere Abkühlung der Konjunktur an.

Durchbruch beim Euro-Gipfel: In der Nacht können die Staats- und Regierungschefs die privaten Gläubiger Griechenlands in zähen Verhandlungen zu einem "freiwilligen" Schuldenschnitt von 50 Prozent bewegen. Zudem wird der Euro-Rettungsschirm EFSF auf über eine Billion Euro gehebelt. Außerdem versprechen hoch Schuldenländer wie Italien und Spanien weitere Sparanstrengungen.

Die Euro-Staaten drängen die Banken zu einem Schuldenschnitt für Athen von mehr als 50 Prozent. Die Banken hatten zuletzt nur 40 Prozent geboten. Parallel zum Gipfel der Euro-Länder einigen sich die EU-Staaten bereits auf die Banken-Rekapitalisierung. Demnach soll das Kernkapital der Banken bis Mitte 2012 auf 9 Prozent steigen. Zudem sind die Chefs der Euro-Länder fest entschlossen, die Schlagkraft des Schutzschirm EFSF zu verstärken. Geplant ist ein Hebel um den Faktor vier auf eine Billion Euro.

Beim angestrebten Schuldenschnitt Griechenlands werden die Planspiele konkreter. Athen muss demnach nur die Hälfte seiner Verbindlichkeiten tilgen. Gläubiger erhalten eine Mischung aus Bargeld und neuen Schuldtiteln mit langer Laufzeit.

Die Verhandlungen über einen massiven Schuldenschnitt Griechenlands sorgen am Aktienmarkt in Athen für Panikverkäufe. Papiere von Banken, die ohnehin nur noch wenige Cents wert sind, brechen massiv ein. Sorgen bereitet ein Schuldenschnitt daneben vor allem den Rentnern, die um ihre Versorgung fürchten.

Die Haushaltslage Griechenlands ist so dramatisch, dass das Land im günstigsten Fall wohl erst in zehn wieder an den Kapitalmarkt gehen kann. Laut Troika-Bericht hat sich die Lage im Schuldnerland in den vergangenen Monaten zum Schlechteren gewendet.

Die Politik stellt die Öffentlichkeit auf einen Schuldenschnitt Griechenlands ein, um die Pleite des Landes noch abzuwenden. Die Höhe ist allerdings unklar. Kanzlerin Merkel betont, dass die diskutierten 21 Prozent nicht ausreichen werden. Die Opposition scheitert mit dem Versuch, den Bundestag über den Euro-Hebel entscheiden zu lassen.

Griechenland wartet ungeduldig auf die Auszahlung einer milliardenschweren Tranche aus dem Rettungspaket von EU, EZB und IWF. Doch eine endgültige Entscheidung über die Zahlung ist noch nicht gefallen, die so genannte Troika hat offenbar noch kein einheitliches Urteil gefällt.

Die griechische Polizei greift hart gegen die Randalierer auf dem zentralen Syntagma-Platz in Athen durch: Nach stundenlangen Straßenkämpfen mit sieben Verletzten räumen Sicherheitskräfte den Platz vor dem Parlament. Die Ausschreitungen während des zweitägigen Generalstreiks versetzen Fans von Borussia Dortmund in Angst und Schrecken.